導(dǎo)語(yǔ)：證券投資風(fēng)險(xiǎn)防范措施一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、前言

在金融市場(chǎng)快速發(fā)展的時(shí)期,一個(gè)小失誤可能會(huì)引起一場(chǎng)金融風(fēng)波。1995年初,英國(guó)巴林銀行由于交易員的失誤,使得虧損近10億美元而瀕臨破產(chǎn)。1996年10月,紐約一家銀行因?yàn)楣ぷ魅藛T做出錯(cuò)誤的判斷而對(duì)美國(guó)債券進(jìn)行投資,造成虧損達(dá)數(shù)10億美元。通過(guò)這些失敗的投資事件,人們應(yīng)當(dāng)重視如何去防范投資風(fēng)險(xiǎn)。然而,相對(duì)來(lái)說(shuō)我國(guó)國(guó)內(nèi)證券公司開始發(fā)展起來(lái)的時(shí)間是較晚的,故證券公司自身的控制方式及建設(shè)環(huán)境都存在不足的現(xiàn)象。從1987年“深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)證券公司”至今,快接近30年左右的時(shí)間。從第一家證券公司注冊(cè)那年起,在接下來(lái)的10年里,證券行業(yè)進(jìn)入了快速增長(zhǎng)階段。在快速增長(zhǎng)的階段中,證券公司的數(shù)量達(dá)到了成倍增長(zhǎng),證券中的資產(chǎn)也以不可估量的速度在進(jìn)行擴(kuò)張,但證券業(yè)務(wù)類型并沒(méi)有進(jìn)行更好的發(fā)展還是亦如以前單一。并且,政府部門對(duì)執(zhí)行監(jiān)督證券業(yè)一直沒(méi)有一套完整的法規(guī)體系。而且內(nèi)部人員可能存在道德風(fēng)險(xiǎn),這樣是十分難以發(fā)現(xiàn)的,所以單位就選擇回避內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范的問(wèn)題。但若不想辦法對(duì)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范,那么可能會(huì)產(chǎn)生無(wú)法預(yù)知的危害。隨著我國(guó)的證券市場(chǎng)快速發(fā)展,證券業(yè)務(wù)類型越來(lái)越多,證券品種也琳瑯滿目,隨之而來(lái)的是各種不同的風(fēng)險(xiǎn)。為了我國(guó)證券行業(yè)能夠健康發(fā)展,應(yīng)該找到合適的風(fēng)險(xiǎn)管理方法,從而擁有一個(gè)良好的投資環(huán)境。

二、證券投資風(fēng)險(xiǎn)的影響因素分析

在證券市場(chǎng)中,風(fēng)險(xiǎn)與收益就像人與心臟一樣永遠(yuǎn)是同時(shí)存在的。而能夠?qū)ψC券價(jià)格產(chǎn)生影響的因素不盡其數(shù)。這其中的大致原因可能是由證券投資的運(yùn)作過(guò)程十分復(fù)雜引起的,還或許是因?yàn)橥顿Y者盲目進(jìn)行投資并沒(méi)有去考慮風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。不過(guò),無(wú)論是哪些因素引起的,只要是引起原由的因素都會(huì)相互影響,這樣就造成了證券市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)。

(一)增多的投機(jī)行為使得市場(chǎng)十分不穩(wěn)定

目前,證券投資行業(yè)存在著許多的投機(jī)行為。其目的是為了得到短期的差價(jià),從而獲得差額利潤(rùn)不管會(huì)遇到多大的風(fēng)險(xiǎn)。這種投機(jī)行為的本質(zhì)就是根據(jù)證券價(jià)格的波動(dòng)性來(lái)進(jìn)行的,所以這樣肯定會(huì)讓證券價(jià)格的波動(dòng)愈發(fā)強(qiáng)烈,從而加劇了證券市場(chǎng)的不穩(wěn)定性。雖然,投機(jī)者可能會(huì)因此得到一定的收益。但一直存在這種過(guò)度的投機(jī)行為的話,就會(huì)影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。

(二)證券管理者自身素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)

在證券市場(chǎng)里面,我國(guó)的證券經(jīng)紀(jì)人和持有人僅僅是法律上的關(guān)系,經(jīng)紀(jì)人的道德風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法通過(guò)法律手段來(lái)防范。證券經(jīng)紀(jì)人沒(méi)有履行義務(wù)時(shí),持有人不可避免會(huì)損失利益。而且,我國(guó)證券從業(yè)人員還不具備全面的專業(yè)知識(shí)和精湛的投資技巧,在防范風(fēng)險(xiǎn)能力等方面缺乏經(jīng)驗(yàn),這些都對(duì)投資者帶來(lái)了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)個(gè)人投資者盲目投資擾亂環(huán)境

很多個(gè)人投資者連基本的政策都不了解,并且沒(méi)有學(xué)習(xí)過(guò)專業(yè)的證券投資知識(shí),進(jìn)而只能夠盲目地跟隨其他投資者進(jìn)行投資。而且,個(gè)人投資者分散廣,想法多,這樣就會(huì)被利用其特點(diǎn),制造出使個(gè)人投資者產(chǎn)生沖動(dòng)情緒的市場(chǎng)氛圍,致使個(gè)人投資者全體蜂擁而上?；蛘弑灰恍┴?fù)面的消息所影響,跟隨大眾群體拋之。證券市場(chǎng)環(huán)境就被弄得一片混亂,投資者也深受其害。

(四)部門執(zhí)行監(jiān)督和管制的力度不夠

從開始制定與頒布證券法律法規(guī)以來(lái),我國(guó)為維護(hù)證券市場(chǎng)的發(fā)展起到了不小的作用。但現(xiàn)在已經(jīng)頒布的法律在許多方面還存在不足,特別是在執(zhí)行方面力度不夠。這樣不僅會(huì)導(dǎo)致投資者的利益受損,同時(shí)也阻礙了資本市場(chǎng)的發(fā)展。

三、防范證券投資風(fēng)險(xiǎn)的建議措施

證券投資過(guò)程中,防范與管理投資風(fēng)險(xiǎn)是尤為重要的,特別是在防范的同時(shí)如何獲得較大的投資收益是本章要解決的主要問(wèn)題。下面的幾點(diǎn)措施,是對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的現(xiàn)狀加以總結(jié),在對(duì)其結(jié)構(gòu)優(yōu)化后提出的,因此可以促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。

(一)抑制過(guò)度投機(jī),控制價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

過(guò)度投機(jī)會(huì)破壞證券市場(chǎng)的環(huán)境,使得中國(guó)經(jīng)濟(jì)不能穩(wěn)定增長(zhǎng)。防范投機(jī)行為應(yīng)該從兩方面進(jìn)行:一方面,應(yīng)該建立嚴(yán)密的宏觀監(jiān)管體系,并對(duì)所違規(guī)的處罰措施應(yīng)該有明確的規(guī)定；另一方面,強(qiáng)化客戶管理,對(duì)投機(jī)者行為加以規(guī)范。

(二)提高從業(yè)人員的專業(yè)水平及職業(yè)道德

招攬人才是證券公司的重大目標(biāo)之一,而建立科學(xué)的管理體制和有效的激勵(lì)機(jī)制能吸引更多優(yōu)秀的人才加入證券行業(yè)中。定期組織從業(yè)人員學(xué)習(xí)專業(yè)知識(shí),并不斷提高從業(yè)人員的自身素質(zhì)和道德操守,這樣才能培養(yǎng)出好的證券經(jīng)紀(jì)人。專業(yè)水準(zhǔn)高的證券經(jīng)紀(jì)人,能夠使投資者獲取更多的利益。而遵守職業(yè)道德才能推動(dòng)證券市場(chǎng)良性發(fā)展。

(三)加強(qiáng)證券投資者的防范意識(shí)

證券投資者應(yīng)當(dāng)樹立政策與法制觀念、市場(chǎng)與信息觀念、風(fēng)險(xiǎn)觀念。證券投資者的觀念是主觀方面的要求,在這一些方面如果能夠很好地執(zhí)行,將起到更加驚人的效果。并且,投資者應(yīng)該具備許多專業(yè)知識(shí),這些知識(shí)可以幫助投資者根據(jù)有效信息,提煉充分材料,并進(jìn)行分析,之后做出決策。最重要的是投資者應(yīng)該擁有好的心態(tài)和強(qiáng)大的承受力,冷靜的頭腦和良好的自我約束力都是心理素質(zhì)的重要組成部分。切忌沖動(dòng)投資,賭氣選擇股票,只有擁有從容不迫的心理素質(zhì)才能在當(dāng)今市場(chǎng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

(四)進(jìn)一步完善我國(guó)相關(guān)的法律法規(guī)

近年來(lái),我國(guó)下發(fā)了一些有關(guān)證券投資風(fēng)險(xiǎn)的通知,如《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》、《國(guó)債期貨交易管理暫行辦法》、《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資管理暫行辦法》等,這些規(guī)章制度都是嚴(yán)格合理的。但我國(guó)在執(zhí)法力度上面有所欠缺,使得這些制度沒(méi)有完全實(shí)施下去。所以,應(yīng)該使我國(guó)的證券法律法規(guī)體系更加完善。并且,以市場(chǎng)力量為主,以行政手段為輔來(lái)實(shí)現(xiàn)全面監(jiān)管證券市場(chǎng)的運(yùn)作。為證券市場(chǎng)創(chuàng)造一個(gè)平穩(wěn)發(fā)展的制度環(huán)境。證券市場(chǎng)的發(fā)展與成熟不僅提供了融資途徑,還對(duì)我國(guó)的改革開放有著保障作用。因此防范證券市場(chǎng)投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)是至關(guān)重要的,我們應(yīng)該認(rèn)真地研究防范的方法,積極面對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的困境,加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)督力度。建立更完善的市場(chǎng)監(jiān)督體制,形成良好的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),打擊違法行為,才能擁有良好的證券市場(chǎng)環(huán)境。

作者:何淼 李康琪 彭秋林 單位:成都理工大學(xué)商學(xué)院