導語：金融服務下商業(yè)銀行經(jīng)營模式研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘　要：隨著經(jīng)濟全球化的進程不斷加快，為了順應市場發(fā)展潮流，商業(yè)銀行實施綜合金融服務是金融市場的必然要求。本文對綜合金融服務下商業(yè)銀行經(jīng)營模式進行了分析，提出了商業(yè)銀行開展綜合金融服務的具體選擇和近期策略。

關鍵詞：綜合金融服務　;商業(yè)銀行　;經(jīng)營模式　;金融控股

隨著利率市場化進程的加快和金融市場的逐步全面開放，金融市場的競爭日趨激烈，商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)更加嚴峻和復雜。在此背景下，我國商業(yè)銀行積極轉變經(jīng)營模式，是市場經(jīng)濟不斷發(fā)展的客觀要求，也是銀行自身維持及提高競爭力、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然要求。對經(jīng)營模式的轉變，商業(yè)銀行應該選擇什么的路徑，顯而易見的是向差異化經(jīng)營和收入多元化以及資本節(jié)約型轉變，亦即綜合經(jīng)營。商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營，無外乎主要是向證券、基金、保險等金融機構“牽線搭橋”，實現(xiàn)強強合作，給客戶提供綜合金融服務，以降低風險，提高服務效率。下面將具體談談綜合金融服務下商業(yè)銀行的具體經(jīng)營模式。

一、商業(yè)銀行開展綜合金融服務的具體選擇

針對當前國內(nèi)外金融市場發(fā)展的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行開展綜合金融服務的切入點主要是集中在金融控股集團上。金融控股是商業(yè)銀行提供綜合金融服務的主要模型選擇之一。所謂綜合性金融控股，是指控制權統(tǒng)統(tǒng)一，不同的是在銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)中至少由兩個金融機構大規(guī)模地提供金融服務。組建金融控股集團的組建更加符合了我國的金融發(fā)展形勢，符合我國的國情。

二、商業(yè)銀行提供綜合金融服務的近期策略

在經(jīng)濟全球化和金融業(yè)不斷開放以及互聯(lián)網(wǎng)金融逐步發(fā)展的背景下，我國商業(yè)銀行提供綜合金融服務，走綜合化經(jīng)營之路，需要不斷創(chuàng)新經(jīng)營策略。1.積極拓展投資銀行業(yè)務。美國著名金融投資家羅伯特•庫恩（RobertLawrenceKuhn）指出，華爾街上任何經(jīng)營金融業(yè)務的銀行，都可以認為是投資銀行。筆者認為，投資銀行是指經(jīng)營資本市場中的各種金融投資產(chǎn)品，為金融資本市場中的買賣雙方提供投資服務，從而扮演著資本市場中介的金融機構。我國真正意義上的現(xiàn)資銀行有2家，一家是中金公司，其早在1995年就已成立，是中國建設銀行的下屬投資銀行公司；另一家是中銀國際證券，成立于2002年初，是中國銀行的下屬投資銀行公司。這兩家投資銀行主要開展的是承銷業(yè)務和并購業(yè)務，不同于傳統(tǒng)的證券公司的經(jīng)營模式，其發(fā)展模式是銀行控股公司模式。我國投資銀行的業(yè)務分為兩種：一種是傳統(tǒng)型業(yè)務，另一種是創(chuàng)新型業(yè)務。傳統(tǒng)投資銀行業(yè)務主要有：IPO業(yè)務、增發(fā)及配股、公司債、企業(yè)債發(fā)行承銷、企業(yè)重組及并購等的財務顧問業(yè)務。創(chuàng)新型投資業(yè)務主要是“新三板”業(yè)務、中小企業(yè)私募債業(yè)務以及資產(chǎn)證券化業(yè)務。投資銀行在中國目前仍然是新生事物，伴隨著中國資本市場的孕育和發(fā)展，中國投資銀行也經(jīng)歷了初始的探索階段到今日的基本成型階段。隨著資本市場業(yè)務的快速發(fā)展，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以大中型客戶為貸款導向的信貸盈利模式受到直接沖擊，以承分銷為代表的投資銀行業(yè)務和資金投資業(yè)務將面臨巨大的發(fā)展空間。對此，商業(yè)銀行應當改變觀念，積極拓展資本市場業(yè)務，主動出擊投行業(yè)務。當前可以開拓的業(yè)務領域包括：（1）融資及財務顧問業(yè)務。依托銀團貸款等結構化項目融資業(yè)務，發(fā)展融資及財務顧問業(yè)務。通過參與政府主導的基礎設施建設項目融資，積極介入到政府財務顧問和大型國企財務顧問市場，利用銀團貸款與證券承銷操作程序的相近特性，積累商業(yè)銀行在分業(yè)經(jīng)營體制下的承銷經(jīng)驗。（2）業(yè)務。利用資金匯劃和清算系統(tǒng)券商結算是商業(yè)銀行依托健全網(wǎng)絡的優(yōu)勢業(yè)務。同時，還可利用機構網(wǎng)絡優(yōu)勢開展銷售證券、基金和保險產(chǎn)品與服務。（3）資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化業(yè)務歷來是商業(yè)銀行和投資銀行表現(xiàn)競爭與合作關系的主要業(yè)務領域，商業(yè)銀行利用掌握著不良資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)住房按揭貸款資源的優(yōu)勢。通過不良資產(chǎn)和住房按揭貸款證券化，實現(xiàn)處置不良資產(chǎn)、盤活長期資產(chǎn)、提高資產(chǎn)流動性等經(jīng)營目標，同時積累投行業(yè)務經(jīng)驗。此外，對于在創(chuàng)業(yè)板上市的并且具備核心技術和良好的經(jīng)營管理水平的高新技術企業(yè)，也應納入商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務范圍內(nèi)。2.擴大非利息收入業(yè)務的比例。近期商業(yè)銀行進行全面的綜合經(jīng)營將面臨較大的體制風險。但當前商業(yè)銀行可以在不違反現(xiàn)有分業(yè)經(jīng)營制度框架的前提下，根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略和客戶的需要，選擇重點發(fā)展中間業(yè)務品種，加強相互之間以及商業(yè)銀行與非銀行金融機構之間的業(yè)務合作，加大業(yè)務創(chuàng)新的力度，提高非利息收入的比例，推進綜合化經(jīng)營。重點發(fā)展以下幾個方面的業(yè)務：一是由國債、中央銀行票據(jù)、政策性銀行債券等所組成的政府債券市場的規(guī)模不斷擴大，成為商業(yè)銀行運用巨額資金的重要渠道；二是商業(yè)銀行有其他機構所不具備的網(wǎng)點優(yōu)勢，是品種日益繁多的基金、政府債券、保險等金融產(chǎn)品的重要代銷渠道；三是證券市場機構投資數(shù)量的增加、社會保障體制的改革和商業(yè)保險的發(fā)展將會使銀行在證券投資基金、QFII投資、社保資金、企業(yè)年金、保險資金等金融資產(chǎn)的托管方面發(fā)揮更大的作用；四是隨著利率市場化改革的推進和匯率形成機制的改進，防范利率風險、匯率風險和利用利率、匯率波動進行投資的衍生業(yè)務將有廣闊的發(fā)展空間。3.加快推進綜合性金融控股集團的組建。組間綜合性金融控股集團，對母公司和子公司都有著積極的作用。具體來說，母公司可以進行協(xié)同管理，優(yōu)化公司戰(zhàn)略資源配置，提高公司運作效率，從而促進公司市場競爭力的提升；子公司可以獲取一定的自主經(jīng)營權，靈活地應對市場競爭，有效地適應了分業(yè)經(jīng)營管理的要求。根據(jù)目前國內(nèi)商業(yè)銀行綜合性金融控股集團組建的現(xiàn)狀可以發(fā)現(xiàn)，各自經(jīng)營、統(tǒng)籌組建難度較大等問題仍然存在，對此各金融機構應當站在更高的戰(zhàn)略高度，重視集團組建戰(zhàn)略，以更好地應對市場競爭。4.加強金融機構之間戰(zhàn)略聯(lián)盟的構建。在全球金融危機頻發(fā)的形式下，金融市場應少呈現(xiàn)一些“紅色海洋”，更多呈現(xiàn)“藍色海洋”。各個金融機構之間的戰(zhàn)略聯(lián)盟，并不影響相互之間的市場競爭力，相反通過戰(zhàn)略聯(lián)盟可以有效提升自身的核心競爭力，實現(xiàn)優(yōu)勢互補、合作雙贏的效果。因此，商業(yè)銀行應不斷尋求與非銀行金融機構的戰(zhàn)略合作，為自身的綜合金融服務有效開展提供良好的條件。目前，國內(nèi)已有十幾家商業(yè)銀行和如中國人壽、平安和太平人壽以及新華等在內(nèi)的各大保險公司進行了業(yè)務合作，雙方建立了良好的戰(zhàn)略合作關系。5.完善信息技術服務平臺。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展和信息技術的日趨成熟，商業(yè)銀行的經(jīng)營方式不再僅限于柜臺的人工服務。要有效實施綜合化經(jīng)營，商業(yè)銀行更需要從自身的信息技術服務平臺入手，為“互聯(lián)網(wǎng)+”的經(jīng)營方式提供良好的技術支持。對此，商業(yè)銀行要積極更新自身的信息技術系統(tǒng)，不斷優(yōu)化風險控制管理和業(yè)務管理系統(tǒng)以及客戶關系管理系統(tǒng)等各個系統(tǒng)，為綜合金融服務的經(jīng)營提供根本保障。

三、結語

綜合金融服務是商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展的主要方向，也是商業(yè)銀行應對金融市場競爭的有效途徑。商業(yè)銀行轉變經(jīng)營模式，走綜合化經(jīng)營之路，有很多的障礙和不利條件存在，對此除了以上所述的幾個策略外，關于人才的培養(yǎng)和儲備是走好綜合金融服務之路的關鍵一步，對此應當加以重視。

作者:謝穎秋 單位:西南財經(jīng)大學

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