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篇1

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè)；供應(yīng)鏈管理；管理策略

[中圖分類號] F270 [文獻標(biāo)識碼] B

引言

當(dāng)前市場競爭十分激烈，企業(yè)要想在市場上生存，必須擁有自己的競爭優(yōu)勢，曾經(jīng)企業(yè)根據(jù)自己的實力，通過對于內(nèi)外環(huán)境的分析，可能會從人力資源、技術(shù)核心以及資本等方面確定企業(yè)的優(yōu)勢，但是隨著社會的飛速發(fā)展以及行業(yè)更新?lián)Q代的加快，企業(yè)的曾經(jīng)的競爭優(yōu)勢開始變得不那么明顯，現(xiàn)在一種新的競爭管理理念開始引入我國，被企業(yè)重視并加以運用，這種管理理念就是供應(yīng)鏈管理，供應(yīng)鏈管理理念其實就是團體競爭優(yōu)勢，發(fā)揮行業(yè)內(nèi)或者是核心企業(yè)的聯(lián)動效應(yīng)，以便于在整個的市場經(jīng)營環(huán)境中加快運行的效率，節(jié)約成本和資源，從而獲取更多利潤而取得競爭優(yōu)勢，但目前供應(yīng)鏈管理理念的運用主要是在大企業(yè)中，中小企業(yè)并沒有認識或者重視供應(yīng)鏈管理的作用，因此不能通過供應(yīng)鏈管理為企業(yè)創(chuàng)造更好的效益。本文對中小企業(yè)供應(yīng)鏈管理策略的研究，希望能夠?qū)τ谄髽I(yè)更好的運用供應(yīng)鏈管理提高企業(yè)效益做出貢獻。

一、供應(yīng)鏈管理的基礎(chǔ)概念及開展意義

（一）供應(yīng)鏈管理概念

所謂供應(yīng)鏈管理，指的是圍繞核心企業(yè)，通過信息流、資金流以及物流等的控制與共享，讓企業(yè)從生產(chǎn)的源頭，也就是物料采購的環(huán)節(jié)開始，到產(chǎn)品的生產(chǎn)，運輸和銷售等進行管控，將這一鏈條上涉及到的供應(yīng)商、銷售商、零售商、制造商等連成一個網(wǎng)狀的結(jié)構(gòu)，從而通過這種緊密的聯(lián)系，將核心企業(yè)所涉及到的采購企業(yè)、生產(chǎn)企業(yè)和銷售企業(yè)等形成一個有機的不可分割的機體，發(fā)揮機體的聯(lián)動作用，以便于迅速對市場做出反應(yīng)，從而提高企業(yè)的生產(chǎn)效率，提高企業(yè)的利潤率和競爭力，同時也惠及到供應(yīng)鏈中其他的企業(yè)發(fā)展。由此可見，供應(yīng)鏈管理理念是根據(jù)市場競爭，企業(yè)采取的一種合作共贏的策略，這種策略的實施改變了傳統(tǒng)的企業(yè)單打獨斗的局面，通過加強與外部相關(guān)企業(yè)和行業(yè)的合作來取得競爭優(yōu)勢，因此目前供應(yīng)鏈管理引入我國后受到企業(yè)的關(guān)注與重視。

（二）供應(yīng)鏈管理應(yīng)用范圍

供應(yīng)鏈管理的應(yīng)用范圍十分的廣泛，可以說任何企業(yè)都能夠利用供應(yīng)鏈管理來獲取競爭優(yōu)勢，但是目前來說，供應(yīng)鏈管理主要應(yīng)用在生產(chǎn)制造業(yè)，以及工業(yè)部門，尤其是在汽車、家電、通訊設(shè)備等領(lǐng)域的運用十分廣泛，而且很多大型企業(yè)例如華為、大眾等企業(yè)的供應(yīng)鏈管理已經(jīng)做得相當(dāng)成熟，成為了降低企業(yè)成本，獲取市場優(yōu)勢的有力競爭點，而在物流等服務(wù)行業(yè)中供應(yīng)鏈管理也有著廣泛的引用，例如像中國郵政、中遠集團等都在積極探索建設(shè)自己的供應(yīng)鏈管理項目，而和我們生活息息相關(guān)的大型商超也引入了供應(yīng)鏈管理的理念，在這些大型行業(yè)中供應(yīng)鏈管理已經(jīng)取得了積極的效益，但是受到管理理念和自身實力的限制，在中小企業(yè)中供應(yīng)鏈管理做的還不到位，缺乏相應(yīng)的管理措施，但是供應(yīng)鏈管理對于企業(yè)的經(jīng)濟效益的貢獻是有目共睹的。

（三）開展供應(yīng)鏈管理的意義

供應(yīng)鏈管理的開展有著重要的意義，供應(yīng)鏈管理最重要就是企業(yè)競爭觀念的改變，原來企業(yè)的競爭優(yōu)勢都存在于企業(yè)的內(nèi)部，企業(yè)通過增強自身的實力來獲取競爭力，這種競爭優(yōu)勢和其他的企業(yè)和其他的行業(yè)都是不相關(guān)的。企業(yè)如果自身沒有競爭力，就無法在市場上站穩(wěn)腳跟，而企業(yè)增強競爭力的辦法也是打造自身的實力。但是現(xiàn)在這種靠著內(nèi)部提升競爭力的方法發(fā)生了重要的轉(zhuǎn)變，企業(yè)的供應(yīng)鏈管理理念不在于強調(diào)企業(yè)內(nèi)部所擁有的獨一無二的競爭優(yōu)勢，而是通過對外的合作與聯(lián)動來提高整個供應(yīng)鏈上的管理水平，以此來增強整個行業(yè)鏈條的競爭力，也許一個企業(yè)本身并沒有什么特別的競爭力，但是企業(yè)卻可以通過與供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)來獲取競爭力。也就是說供應(yīng)鏈管理更加強調(diào)對外的合作，強調(diào)加強對外關(guān)系的重要性，這也是順應(yīng)市場發(fā)展需要的，目前的市場發(fā)展十分迅速，變化快速，市場更加趨于細分化和專業(yè)化，供應(yīng)鏈管理理念的提出和使用能夠提高企業(yè)的工作效率，有利于企業(yè)對于變化的市場迅速做出反應(yīng)。因此，供應(yīng)鏈管理越來越受到企業(yè)的高度重視。

二、當(dāng)前我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈管理存在的主要問題

（一）行業(yè)信息共享困難

我國中小企業(yè)之所以供應(yīng)鏈管理出現(xiàn)困難，其中一個重要的原因是行業(yè)信息的共享存在困難，這種信息的不對稱使得中小企業(yè)很難參與到供應(yīng)鏈的建設(shè)中來，更不用說對供應(yīng)鏈進行管理了，中小企業(yè)行業(yè)共享存在困難的主要原因有兩個，一是中小企業(yè)本身的信息建設(shè)系統(tǒng)不完善，中小企受到規(guī)模和資金的限制，不愿意將過多的費用投入到信息建設(shè)上來，現(xiàn)在中小企業(yè)的信息系統(tǒng)建設(shè)十分落后，有的中小企業(yè)沒有自己的信息系統(tǒng)，有的企業(yè)信息系統(tǒng)十分落后，信息系統(tǒng)很不完善，還有的企業(yè)僅僅對自己的企業(yè)的某些部門建立了信息系統(tǒng)，信息系統(tǒng)建設(shè)很不完備，沒有先進完善的信息系統(tǒng)，企業(yè)無法實現(xiàn)行業(yè)內(nèi)的信息共享，也就無法進行供應(yīng)鏈管理方面的建設(shè)。另一方面是企業(yè)的信息本身存在不對稱的情況，使得很多企業(yè)不愿意分享信息，一個行業(yè)中所有企業(yè)的發(fā)展和規(guī)模不可能都是一樣，這樣就存在實力強的企業(yè)和實力弱的企業(yè)，實力強的企業(yè)自身掌握的信息多，資源多，實力弱的企業(yè)本身的信息和資源都十分缺乏，這種信息的不對等，導(dǎo)致大中型企業(yè)不愿意將信息分享給中小企業(yè)，也使得中小企業(yè)無法參與供應(yīng)鏈管理的建設(shè)中，從而沒有競爭優(yōu)勢。

（二）生產(chǎn)物流各個環(huán)節(jié)之間缺乏有效配合

中小企業(yè)參與到供應(yīng)鏈管理中自身并不存在優(yōu)勢，因為自身的規(guī)模小，生產(chǎn)能力弱，所以中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中的地位是較低的，他們一般要和上游的供應(yīng)商進行合作，而也要和下游銷售商進行合作，因為中小企的規(guī)模有限，所以在和上游的原料采購商、供應(yīng)商進行合作的過程中，常常存在拖欠貨款的情況，而且這些采購商對于中小企業(yè)的供貨量也比較少，中小企業(yè)的業(yè)務(wù)并不是他們重要的業(yè)務(wù)收入來源，因此就并不十分重視和中小企業(yè)的合作，而對于下游的銷售商來說，中小企業(yè)因為生產(chǎn)能力和技術(shù)設(shè)備無法和大型企業(yè)相比，生產(chǎn)的產(chǎn)品并沒有明顯的競爭優(yōu)勢，在產(chǎn)品銷售上銷售商也并不青睞中小企業(yè)的產(chǎn)品，無論從上游企業(yè)還是下游企業(yè)來說，中小企業(yè)受到規(guī)模的限制，使得這些上下游企業(yè)不能積極的和他們進行合作，導(dǎo)致中小企業(yè)生產(chǎn)物流各個環(huán)節(jié)都缺乏有效的配合。一旦中小企業(yè)與這些外部企業(yè)不能很好的配合，就難以起到對信息流、資金流和物流等的共享和控制，供應(yīng)鏈管理業(yè)就難以發(fā)揮競爭的優(yōu)勢，更談不上為企業(yè)帶來經(jīng)濟效益，這也容易挫傷中小企業(yè)建設(shè)供應(yīng)鏈的積極性。

（三）企業(yè)運作模式缺乏標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范

中小企業(yè)的規(guī)模小、人員少、生產(chǎn)能力有限，所以中小企業(yè)的管理層總是在為獲取生產(chǎn)資金，提高生產(chǎn)能力等方面的事情操心，而且現(xiàn)在中小企業(yè)的管理理念并沒有那么先進，所以中小企業(yè)缺乏對于企業(yè)運作模式的建設(shè)，如果一個企業(yè)沒有完備的企業(yè)運作模式，那么就容易造成內(nèi)部信息溝通的不暢，企業(yè)內(nèi)部難以形成高效、快速的管理作風(fēng)，這不僅會影響到企業(yè)的內(nèi)部管理和發(fā)展，也使得供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)很難和中小企業(yè)進行有效的信息溝通，從而影響到企業(yè)供應(yīng)鏈的建設(shè)以及供應(yīng)鏈管理效益的發(fā)揮。而標(biāo)準(zhǔn)化的企業(yè)管理模式能夠使得企業(yè)的管理和運營有序、高效，也使得供應(yīng)鏈上的外部企業(yè)能夠加強和企業(yè)的溝通和合作，所以企業(yè)運作模式缺乏標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范對于企業(yè)來說也造成了供應(yīng)鏈建設(shè)上的困難。

（四）缺乏高素質(zhì)的專業(yè)人才

我國供應(yīng)鏈管理建設(shè)的發(fā)展并沒有多少年的時間，從外部整體上看，整個市場上都是缺乏相應(yīng)的供應(yīng)鏈管理方面的人才，供應(yīng)鏈管理這一領(lǐng)域還有很大一部分的用人缺口，但是對于中小企業(yè)而言，更是缺乏高素質(zhì)的專業(yè)人才，尤其是供應(yīng)鏈管理方面的高級人才。中小企業(yè)的未來發(fā)展難以預(yù)計，而且企業(yè)的工資待遇和發(fā)展前景等很難和大企業(yè)相比，這樣使得企業(yè)很難找到高素質(zhì)的專業(yè)人才，即使招進來也很難留住這些人才。更重要的是，有些中小企業(yè)的管理理念落后，有的是家長式管理作風(fēng)，有的還是家族式管理理念，不注重對于專業(yè)性人才的引進和培養(yǎng)，也導(dǎo)致中小企業(yè)難以獲取專業(yè)人才，沒有高素質(zhì)的專業(yè)人才就難以建設(shè)供應(yīng)鏈。

三、中小企業(yè)實施供應(yīng)鏈管理的策略

（一）加強信息化建設(shè)進程

中小企業(yè)要想在執(zhí)行供應(yīng)鏈建設(shè)中獲取效益，首先就應(yīng)該加強信息化的建設(shè)。尤其是企業(yè)的高管，應(yīng)該重視信息化建設(shè)，認識到信息化建設(shè)對于企業(yè)的內(nèi)部溝通和管理的重要作用，以及對于外部供應(yīng)鏈建設(shè)的影響，在資金預(yù)算中拿出一定的費用完善自己的信息系統(tǒng)，很多企業(yè)的高管只重視眼前的利益，不舍得在企業(yè)信息系統(tǒng)建設(shè)上進行過高的投資，僅僅投資一部分，但是信息的建設(shè)如果不夠完備，那么就很難發(fā)揮作用，因此，企業(yè)應(yīng)該建設(shè)整體的信息系統(tǒng)，要看到信息系統(tǒng)的建設(shè)和完備帶給企業(yè)的長遠利益，而不是因小失大。對于一些有信息系統(tǒng)的企業(yè)，一些落后的信息設(shè)備也應(yīng)該選擇淘汰，進行更新?lián)Q代，信息系統(tǒng)的作用是為了提高效率，如果企業(yè)中的信息系統(tǒng)緩慢冗余那么不但不利于信息溝通，甚至?xí)鸬椒醋饔?，這是不可取的。還有一些中企業(yè)只針對會計等部門建設(shè)了信息系統(tǒng)，忽視了整體的信息系統(tǒng)建設(shè)，這不利于企業(yè)聯(lián)動效益的發(fā)揮，也應(yīng)該進行大力的建設(shè)，應(yīng)該積極向行業(yè)內(nèi)成功的企業(yè)學(xué)習(xí)，爭取在信息系統(tǒng)方面和他們進行接軌。

（二）建立企業(yè)節(jié)點聯(lián)動合作關(guān)系，強化供應(yīng)鏈管理

企業(yè)的供應(yīng)鏈建設(shè)應(yīng)該強化企業(yè)外部的聯(lián)動合作，使企業(yè)的供應(yīng)鏈管理順暢、高效。首先中小企業(yè)應(yīng)該加強自身的建設(shè)，在和外部企業(yè)進行合作的過程中，要講誠信，塑造良好的企業(yè)形象，形成一種相互信任的融洽合作關(guān)系，其次中小企業(yè)也應(yīng)該積極的更新研發(fā)自己的產(chǎn)品，通過與銷售商的合作和溝通，把握市場的東西，抓住市場的空白或者是潛力比較大的部分進行集中精力的建設(shè)，通過這種方式做好和企業(yè)上下游供應(yīng)商的銜接。中小企業(yè)還應(yīng)該認識到自己在市場競爭中的劣勢，也應(yīng)該了解大企業(yè)對這些上下游企業(yè)的主導(dǎo)地位，從而和大型企業(yè)展開錯位競爭，強化和企業(yè)節(jié)點的聯(lián)動合作關(guān)系，加強供應(yīng)鏈的管理。

（三）規(guī)范企業(yè)各部門流程，創(chuàng)新運作模式

企業(yè)先進的管理模式能夠促進企業(yè)本身的高效、有序的運作，從而提高企業(yè)的管理效率，有利于企業(yè)的發(fā)展，但是中小企業(yè)容易出現(xiàn)低效和無序的情況，企業(yè)的人員不能夠良好的履行自己的職責(zé)，各部門溝通不順暢，企業(yè)的管理層缺乏制度約束，決策規(guī)劃缺乏科學(xué)性等，這都是由于沒有良好的運作模式導(dǎo)致的，因此企業(yè)應(yīng)該規(guī)范各部門的運作流程，強化創(chuàng)新企業(yè)的運作模式。

（四）做好人力資源開發(fā)工作

企業(yè)的供應(yīng)鏈建設(shè)和管理都需要有專業(yè)的人員進行，但是中小企卻缺乏這樣的人才，這也影響到企業(yè)的供應(yīng)鏈管理的建設(shè)。有的企業(yè)進行了供應(yīng)鏈管理的建設(shè)，但是卻建設(shè)的不科學(xué)、不合理，使得供應(yīng)鏈不能很好的發(fā)揮作用。因此，企業(yè)應(yīng)該注重供應(yīng)鏈管理方面的人力資源開發(fā)工作，企業(yè)對內(nèi)可以對有潛力和相關(guān)經(jīng)驗的工作人員展開培訓(xùn)工作，幫助他們提升人力資源管理的能力，對外企業(yè)可以采用引進人才的辦法，高薪聘請相關(guān)領(lǐng)域的管理人員，除此之外，企業(yè)還可以和高校進行合作，對人才展開訂單式和專業(yè)化的培養(yǎng)模式，以滿足企業(yè)建設(shè)供應(yīng)鏈管理的需要。

結(jié)束語

企業(yè)的供應(yīng)鏈的管理作為現(xiàn)代的管理理念，能夠為企業(yè)增強競爭實力，企業(yè)的競爭觀念也因為供應(yīng)鏈管理的出現(xiàn)而發(fā)生了改變，企業(yè)增強競爭實力再也不是僅僅靠自己的單打獨斗來實現(xiàn)，而是采取抱團取暖的方式，通過加強和外部企業(yè)的聯(lián)動，與采購商、供應(yīng)商、零售商和銷售商展開良好的合作關(guān)系，以整個的供應(yīng)鏈管理網(wǎng)絡(luò)為競爭團體，面對市場的變化，展開迅速有力的反應(yīng)，以便于獲取利潤并且這種利益能夠為整個供應(yīng)鏈管理的企業(yè)所共享。希望本文對于中小企業(yè)供應(yīng)鏈管理的建設(shè)有所幫助，對從事相關(guān)研究的學(xué)者有所啟發(fā)。

[參 考 文 獻]

[1]朱偉.金融危機沖擊下中小企業(yè)供應(yīng)鏈管理問題及對策研究[J].改革與開放，2011（8）：92-93

[2]⑶恚翟曉葉.我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈管理存在的問題及對策分析[J].中國管理信息化，2016（13）：115-117

[3]王耀燕.中小企業(yè)供應(yīng)鏈管理策略探討[J].中國商貿(mào)，2012（1）：143-144，147

篇2

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè) 供應(yīng)鏈管理 競爭力

供應(yīng)鏈管理的思想已經(jīng)傳入我國。目前雖然我國大多數(shù)企業(yè)的現(xiàn)行管理模式和供應(yīng)鏈管理模式相差甚遠，但從我國部分企業(yè)已經(jīng)實施供應(yīng)鏈管理的情況看，面臨的問題還是可以得到解決的。目前，我國成功實施供應(yīng)鏈管理的企業(yè)主要是資金實力雄厚的大型企業(yè)，相應(yīng)的管理方法和組建模式都是以大型企業(yè)為基礎(chǔ)的。與大型企業(yè)相比較，中小企業(yè)一般具有如下特點：企業(yè)資金力量薄弱，信息化水平低，員工流動率高等。這些與大型企業(yè)截然不同的特點使得供應(yīng)鏈管理在中小企業(yè)難以得到應(yīng)用與推廣。但中小企業(yè)也有其靈活性的優(yōu)勢，中小企業(yè)可以采用供應(yīng)鏈管理的思想來適應(yīng)當(dāng)前及今后外部環(huán)境的變化。

一、供應(yīng)鏈管理與中小企業(yè)發(fā)展

1、供應(yīng)鏈管理的內(nèi)涵

20世紀90年代以后，市場競爭環(huán)境出現(xiàn)顯著變化，比如產(chǎn)品生命周期不斷縮短，消費者需求出現(xiàn)多樣化、個性化，信息技術(shù)的發(fā)展對信息資源利用要求提高，可持續(xù)發(fā)展使企業(yè)承受的社會壓力加大等。傳統(tǒng)的“縱向一體化”管理模式已經(jīng)與外部環(huán)境不相適應(yīng)，顯現(xiàn)出增加企業(yè)投資負擔(dān)、承擔(dān)喪失市場機會的風(fēng)險、迫使企業(yè)從事并不擅長的業(yè)務(wù)等弊端。一個企業(yè)要取得競爭優(yōu)勢僅僅依靠一個企業(yè)所擁有的資源是不夠的，企業(yè)必須借助于其他企業(yè)的資源，由此，產(chǎn)生了供應(yīng)鏈管理的概念。我國部分企業(yè)通過實施供應(yīng)鏈管理，已取得了巨大成功，如海爾集團、聯(lián)想集團、青島啤酒、神龍汽車等。同時，國內(nèi)眾多學(xué)者關(guān)于企業(yè)實施供應(yīng)鏈管理的研究也已經(jīng)深入開展多年，有了一定的理論基礎(chǔ)。近年來，隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和電子商務(wù)的飛速發(fā)展，極大地降低了企業(yè)實施供應(yīng)鏈管理的信息技術(shù)成本，為企業(yè)實施供應(yīng)鏈管理創(chuàng)造了比較優(yōu)越的條件。此外，隨著第三方應(yīng)用服務(wù)提供商（ASP）和咨詢公司的蓬勃發(fā)展，它們可以為廣大企業(yè)量身定制供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)（或平臺）或提供與供應(yīng)鏈管理相關(guān)的技術(shù)咨詢服務(wù)。由此可見，我國企業(yè)實施供應(yīng)鏈管理是切實可行的。

2、供應(yīng)鏈管理是提升中小企業(yè)核心競爭力的必需

在我國的經(jīng)濟構(gòu)成中，中小企業(yè)占有十分重要的地位。據(jù)統(tǒng)計，2006年中小企業(yè)總數(shù)約在1000萬家左右，工商注冊登記的中小企業(yè)占全部注冊企業(yè)總數(shù)的99%以上。所以供應(yīng)鏈的構(gòu)建與管理不僅限于大型企業(yè)，必然要有中小企業(yè)的介入，中小企業(yè)對于經(jīng)濟的發(fā)展和整個供應(yīng)鏈的構(gòu)建與發(fā)展具有重要的意義和作用。眾所周知，我國傳統(tǒng)中小企業(yè)管理體制與運作模式受“大而全、小而全”思想的影響非常嚴重，“萬事不求人”的思想使企業(yè)成為一個封閉的系統(tǒng)，只考慮生產(chǎn)過程本身，而沒有考慮生產(chǎn)過程以外的因素對企業(yè)競爭力的影響。結(jié)果導(dǎo)致供、產(chǎn)、銷等企業(yè)的基本活動在傳統(tǒng)的運作模式下基本上是各自為政，相互脫節(jié)；沒有充分利用EDI、Internet等先進技術(shù)；在各供應(yīng)商之間沒有協(xié)調(diào)一致的計劃；制造商、供應(yīng)商和經(jīng)銷商間由于缺乏合作的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，往往都從短期效益出發(fā)，相互之間很容易失去信任與合作。為了使企業(yè)能在當(dāng)今激烈的競爭環(huán)境中存在和發(fā)展下去，必須轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的管理模式，變革的陣痛可以換來企業(yè)長期發(fā)展的未來。因此，實施供應(yīng)鏈管理是我國中小企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，快步邁向國際市場，提高在國際市場上的生存和競爭能力。尋求自身長期發(fā)展的必然要求。

二、創(chuàng)新中小企業(yè)供應(yīng)鏈管理的對策

1、轉(zhuǎn)變思想

供應(yīng)鏈管理思想模式要求所有中小企業(yè)都要放棄“妄自尊大”的思想，增強合作意識。首先要加強合作意識，在供應(yīng)鏈管理過程中，缺乏合作意識被普遍認為是供應(yīng)鏈管理中最大的障礙。其次供應(yīng)鏈管理要求鏈上的所有企業(yè)在經(jīng)營和決策過程中要有全局觀念。同時要增強主體意識，只有增強了自身主體意識，并貫穿于供應(yīng)鏈管理全過程，才能有效地提高主體能力，發(fā)揮主體作用，確保信息化建設(shè)的成功。

2、確定自己的核心業(yè)務(wù)

隨著顧客消費水平的不斷提高，市場需求的不確定性大大增加，企業(yè)面對的是一個變化迅速且無法預(yù)測的買方市場?，F(xiàn)代供應(yīng)鏈管理要求鏈上的各個企業(yè)集中精力發(fā)展自己的關(guān)鍵性業(yè)務(wù)，并使供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)都受益。中小企業(yè)由于其自身的規(guī)模，存在較大的靈活優(yōu)勢，能夠較快的適應(yīng)市場的需求，這也是大型企業(yè)所不具備的。在供應(yīng)鏈管理日益被產(chǎn)業(yè)界所重視并付諸實施的大環(huán)境下，中小企業(yè)必須認真分析、明確自身的核心優(yōu)勢與特色所在，并積極采取措施，努力提升自身的核心能力。中小企業(yè)要想能正確界定并發(fā)展核心業(yè)務(wù)，就要求企業(yè)能對自身所處的供應(yīng)鏈態(tài)勢進行全面分析，分清主次，重點突破，并能動態(tài)適應(yīng)。中小企業(yè)切實地以上下游客戶的需求為導(dǎo)向，正確認識形勢，合理估測地位，科學(xué)分析能力與限制，以持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，放棄小而全，做到專而精，通過有效地資源整合和功能整合來確立自己的相對優(yōu)勢地位。

3、設(shè)計柔性的多頭供應(yīng)鏈

傳統(tǒng)的企業(yè)供應(yīng)鏈往往是單一的供應(yīng)鏈機制，整個供應(yīng)鏈缺乏柔性。為確保產(chǎn)品供應(yīng)穩(wěn)定，重要產(chǎn)品應(yīng)該由兩個以上的供應(yīng)商提供，不能單單依靠某一個供應(yīng)商，否則一旦供應(yīng)商出現(xiàn)波動，勢必影響整個供應(yīng)鏈的正常運行，使整條供應(yīng)鏈變成一條危機鏈。設(shè)計柔性的多頭供應(yīng)鏈?zhǔn)墙鉀Q供應(yīng)鏈瓶頸；多頭的供應(yīng)商機制不僅使供應(yīng)鏈具有足夠的柔性，而且還能在供應(yīng)商之間形成競爭優(yōu)勢，保證產(chǎn)品的穩(wěn)定供應(yīng)。同時中小企業(yè)要對風(fēng)險事件的發(fā)生有充分的準(zhǔn)備，提早預(yù)測各種風(fēng)險的損失程度，制定應(yīng)變措施和應(yīng)對風(fēng)險事件的工作規(guī)程，建立應(yīng)變事件的領(lǐng)導(dǎo)小組，以免在風(fēng)險難以避免和轉(zhuǎn)嫁的情況下，企業(yè)有能力承擔(dān)最壞的后果，將損失有效地控制在企業(yè)自身可接受的范圍內(nèi)。在風(fēng)險事件發(fā)生后，要運用各種風(fēng)險控制工具，對損失的后果進行及時的補償，促使其盡快恢復(fù)。

4、面向用戶需求

有效的供應(yīng)鏈管理與運作模式是以客戶滿意度最大化為目標(biāo)，對客戶的需求及其變化做出快速的反應(yīng)，以較低的經(jīng)營成本實現(xiàn)產(chǎn)品的零配件在生產(chǎn)企業(yè)之間，產(chǎn)成品和服務(wù)從供應(yīng)商到客戶之間的高效率流動。中小企業(yè)必須認真面對供應(yīng)鏈上下游環(huán)節(jié)企業(yè)的需求，使企業(yè)的運營規(guī)則從傳統(tǒng)的“推式”轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻粜枨鬄樵磩恿Φ摹袄健?。在現(xiàn)代買方市場的環(huán)境下，市場以買方為核心，企業(yè)關(guān)注顧客服務(wù)，從戰(zhàn)略高度重視滿足顧客需求。有效的供應(yīng)鏈管理可以幫助中小企業(yè)準(zhǔn)確面對市場需求，提升自身的盈利能力。

5、建立同行業(yè)中小企業(yè)服務(wù)聯(lián)盟

單個的中小企業(yè)由于資源、資金、技術(shù)水平等方面的限制，很難充分發(fā)揮潛在的優(yōu)勢。如果建立同行業(yè)中小企業(yè)服務(wù)聯(lián)盟。既可以實行優(yōu)勢互補，各企業(yè)間相互促進發(fā)展，共享信息，又可以統(tǒng)籌規(guī)劃，提高市場份額，進而提高企業(yè)在國際市場的知名度，以較少的投人獲得較大的收益；還可以各企業(yè)聯(lián)合組織專業(yè)外貿(mào)知識及技術(shù)培訓(xùn)，造就一批合適的專業(yè)人才。同時中小企業(yè)在加盟中，應(yīng)考慮自身資源、能力應(yīng)采取合適的聯(lián)盟方式。

總之，隨著全球采購戰(zhàn)略的實施和供應(yīng)鏈整合的快速推進，市場的競爭格局也在發(fā)生革命性的變化，中小企業(yè)應(yīng)該積極面對市場割據(jù)，把握機遇，制定對策，迎接挑戰(zhàn)，在激烈的市場競爭中生存成長。

【參考文獻】

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篇3

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資;渠道

目前在對基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)融資困難的討論過程中,出現(xiàn)了一些似是而非的論調(diào),如要加大銀行對中小企業(yè)的傾斜支持、組建新的專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機構(gòu)等,這些論點已具有廣泛的影響,迫切需要進行澄清。

一、基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)融資困難的原因

基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)融資困難的根本原因,并不在于銀行信貸或資本市場歧視,而在于我國基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)的整體素質(zhì)不高,近年來經(jīng)營效益持續(xù)下降,金融機構(gòu)信貸風(fēng)險過高。

我國的基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)是一個包括多種組織形式的復(fù)雜的企業(yè)群體,在短缺經(jīng)濟條件下,企業(yè)利用市場供求缺口,獲得了引人矚目的發(fā)展。買方市場形成后,市場競爭日益激烈,企業(yè)存在的問題日益暴露,困難逐漸加劇。這些問題歸結(jié)起來,一是管理水平低下,設(shè)備落后,技術(shù)創(chuàng)新能力低。二是企業(yè)功能單一,增值服務(wù)薄弱,缺乏滿足客戶的個性化基于供應(yīng)鏈管理的需求的能力。調(diào)查數(shù)據(jù)表明,國內(nèi)第三方基于供應(yīng)鏈管理的企業(yè)收益的85%來自基礎(chǔ),諸如運輸管理和倉儲管理等,增值服務(wù)及基于供應(yīng)鏈管理的信息服務(wù)等的收益只占15%。

從企業(yè)負債與虧損情況看,基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)負債率高出大型企業(yè)約7-8個百分點。從虧損狀況看,目前國有基于供應(yīng)鏈管理的虧損企業(yè)中中小企業(yè)占80%以上,虧損面遠遠大于大型企業(yè)。

近年來基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)改制發(fā)展很快,大量中小企業(yè)改制流于形式,短期行為傾向嚴重,借改制之機逃廢銀行債務(wù)則成為一個普遍性的問題。絕大多數(shù)基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)改制中都存在通過“母體裂變”、債務(wù)重組等方式懸空銀行債務(wù)的情形。銀行投放中小企業(yè)的信貸資產(chǎn)流失嚴重,不僅影響金融安全,也惡化了社會信用環(huán)境,加大了基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)信貸融資的困難?；诠?yīng)鏈管理的中小企業(yè)自身條件優(yōu)先,進入證券市場融資異常困難,只能以內(nèi)源融資為主,逐漸出現(xiàn)了引人注目的基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)融資問題。

二、組建專門為基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)融資的金融機構(gòu)是否可行

目前,在改善基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)融資環(huán)境的問題上,國內(nèi)經(jīng)濟學(xué)界流行一種觀點,即認為基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)主要的融資渠道應(yīng)該是銀行貸款,將改善中小企業(yè)融資條件的希望寄托在商業(yè)銀行推行對中小企業(yè)的信貸傾斜政策、加強對基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)的貸款方面。不少人提出應(yīng)組建新的專門為基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)融資的中小金融機構(gòu),強化對這些企業(yè)的信貸支持。這些觀點看似有理,其實是非常危險的,因為它忽略了一些基本的事實:

1.安全性、流動性、盈利性是銀行貸款的基本要求。而國內(nèi)研究表明,所有中小企業(yè)具有較高的失敗率。如美國的中小企業(yè),在成立兩年內(nèi),有23.7%失敗,四年內(nèi)有51.7%的失敗,六年內(nèi)62.7%失敗。由于中小企業(yè)具有較高的失敗率,對中小企業(yè)的貸款必然是高風(fēng)險的,這不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則,用行政命令的辦法強迫銀行對基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)貸款將進一步加大銀行的經(jīng)營風(fēng)險,是得不償失的。

2.基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)一般缺少足夠的抵押資產(chǎn),尋求擔(dān)保非常困難,大多不符合銀行貸款條件。銀行信貸融資只能獲得固定的利息收益,如果基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)發(fā)展中以銀行融資為主,則銀行承擔(dān)了融資風(fēng)險,而不能分享企業(yè)成功帶來的高收益,導(dǎo)致銀行風(fēng)險與收益的不對稱,降低銀行對基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)進行貸款的動力。正因為如此,各國中小企業(yè)發(fā)展的歷程表明,希望建立以銀行為主渠道的中小企業(yè)融資機制是不現(xiàn)實的,目前商業(yè)銀行對基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)的融資收縮體現(xiàn)了銀行管理的客觀要求,對此進行過多的指責(zé)是并不可取的。

3.建立專門為中小企業(yè)提供資金支持的金融機構(gòu)存在資金籌措、信息收集、強化監(jiān)管等方面的諸多困難。首先,由于中小企業(yè)數(shù)量眾多,分布極廣,要通過專門的金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供資金支持,勢必要建立數(shù)量旁大的中小金融機構(gòu),需要巨額的自由資本金。在財政無力籌措這筆資本金的情況下,如果允許各地自發(fā)地組織,將出現(xiàn)一大批經(jīng)營風(fēng)險極高的小金融機構(gòu),帶來資金亂拆借等問題,嚴重擾亂正常的金融秩序,加大金融風(fēng)險。其次,中小企業(yè)發(fā)展之初,不僅資金缺乏,而且由于管理水平低下,企業(yè)財務(wù)制度不規(guī)范,金融機構(gòu)要了解其真實的經(jīng)營績效和發(fā)展前景將付出高昂的信息費用。在企業(yè)缺少足夠的抵押資產(chǎn),又缺乏充分信息的情況下盲目放貸,帶來必然是一大批新增不良債權(quán)。再次,在現(xiàn)行的利率管理體制下,金融機構(gòu)的貸款收益率受到嚴格的控制,新組建的專門為中小企業(yè)融資的金融機構(gòu)也將由于風(fēng)險與收益的不對稱而缺少足夠的信貸動力,中小企業(yè)融資困難的局面也就難以真正改觀。反之,如果放開中小企業(yè)的信貸利率,那將從根本上沖擊現(xiàn)有的金融管理制度,在宏觀經(jīng)濟尚不穩(wěn)健金融監(jiān)管尚不健全的情況下將是非常危險的。我國已組建了大量的中小金融機構(gòu),1999年底時,全國既有城市商業(yè)銀行近百家,農(nóng)村信用合作社近4萬家,聯(lián)社2000多家,城市信用合作社129家,全類信托公司223家。它們大多艱難維持,是中國金融風(fēng)險最高的機構(gòu),迫切需要強化監(jiān)管、防范風(fēng)險、規(guī)范發(fā)展。銀行業(yè)是具有典型的規(guī)模經(jīng)濟效益的行業(yè),不考察這些實情,貿(mào)然組建一批新的中小金融機構(gòu),不僅與改善中小企業(yè)融資狀況無補,還可能加大金融風(fēng)險。一些人以個別信用社的經(jīng)營狀況較好論證新組建中小金融機構(gòu)的合理性,完全是一葉障目的說法,是非常危險的。

三、基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)融資困難如何解決

從各國經(jīng)驗看,中小企業(yè)融資困境的改善,基本的出路有兩條:

1.通過建立大中小企業(yè)合理的基于供應(yīng)鏈管理的分工鏈,充分利用大企業(yè)的商業(yè)信用和內(nèi)部融資能力,加快企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整,實現(xiàn)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

2.通過建立從事風(fēng)險投資、獲取風(fēng)險投資收益的金融機構(gòu)主要是創(chuàng)業(yè)投資基金,為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。從我國目前中小企業(yè)融資現(xiàn)狀看及長期影響看,這兩方面工作的開展不僅是解決基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)融資困境的基本出路,也是推動經(jīng)濟發(fā)展和體制轉(zhuǎn)軌的客觀要求。首先,加快大中小企業(yè)合理的基于供應(yīng)鏈管理的分工鏈建設(shè)是整合經(jīng)濟中存量資產(chǎn),優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的客觀要求。其次,通過發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金推動中小企業(yè)發(fā)展對我國經(jīng)濟發(fā)展有著至關(guān)重要的影響。投資基金作為一種新型金融中介機構(gòu),不僅能夠為企業(yè)提供資金支持,更有能力依靠專家理財和咨詢的優(yōu)勢,改善企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)和管理水平,在企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)方向、財務(wù)管理、領(lǐng)導(dǎo)班子等方面提供智力支持。從我國基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀看,規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)及財務(wù)制度與引進外部資金同樣重要。再次,加快創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展還具有優(yōu)化金融機構(gòu)、提升金融服務(wù)水平的作用。我國目前正處在中小企業(yè)發(fā)展的一個關(guān)鍵時期,一方面要加快基于供應(yīng)鏈管理的大中小企業(yè)的基于供應(yīng)鏈管理的分工鏈的建立,另一方面要切實加快創(chuàng)業(yè)投資基金的發(fā)展,為基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)快速發(fā)展提供強大的資金支持。

四、政府要做什么

在現(xiàn)階段,政府推動基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)發(fā)展主要著眼于制度建設(shè)和法規(guī)保障,通過制度保障、政策協(xié)調(diào)、資本市場創(chuàng)新等措施,為克服基于供應(yīng)鏈管理的中小企業(yè)融資瓶頸創(chuàng)造條件,而不能扭曲市場的作用,降低市場的功能。

1.要依靠市場機制,為大中小企業(yè)形成合理的資金融通鏈創(chuàng)造條件。政府既不能越俎代庖,又不能無所作為,要避免前兩年出現(xiàn)的一哄而起、強迫命令、拉郎配對的問題,著眼于為企業(yè)行為創(chuàng)造寬松的外部環(huán)境和社會保障條件。在財政能力約束下,我國的社會保障體系一直未能有效的建立,企業(yè)購并重組中的冗員消化已成為各企業(yè)面對的巨大難題,條條塊塊出自本位利益的掣肘也常常使企業(yè)發(fā)展行為步履艱難,這些已成為各級政府要著力解決的主要問題。

2.根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的現(xiàn)狀,及時采取資金供給的制度保障措施,推進我國的創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展,另一方面則為民間創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展創(chuàng)造有利的環(huán)境?？紤]到政府行為的優(yōu)勢和成本,在創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的不同階段,我國政府應(yīng)采取不同的扶持方式。在初始起步階段,政府需要在資金支持方面給予一定的幫助。一旦投資基金有了較大的規(guī)模,政府就要堅決停止資金供給,轉(zhuǎn)而以提供法律制度保障為主。

3.要突破現(xiàn)有公司制度的限制,大膽實踐,建立使投資人與經(jīng)營者權(quán)責(zé)利更加緊密地結(jié)合起來的公司制度。事實證明,有限合伙制即兩合公司是一種能夠有效地實現(xiàn)這一目標(biāo)的公司制度。在有限合伙公司中,經(jīng)理人員是負無限責(zé)任的合伙人,其它投資者如投資基金只是負有限責(zé)任的合伙人。這樣投資基金投資人和經(jīng)營者的權(quán)責(zé)利緊密結(jié)合起來,既能防止投資基金權(quán)益受損,又便于創(chuàng)業(yè)人員充分利用投資基金的資金,加快企業(yè)發(fā)展。

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篇4

中小企業(yè)的供應(yīng)鏈競爭環(huán)境的變化分析

（一）約束理論相關(guān)問題綜述

約束理論是企業(yè)在生產(chǎn)管理運作中改進流程及如何實施這些改進的一整套管理理念和原則方法，它可以幫助企業(yè)在實現(xiàn)目標(biāo)過程中識別自身問題及約束，并進行必要的改進措施消除這些約束，最終達到企業(yè)目標(biāo)。約束理論是解決企業(yè)生產(chǎn)瓶頸和獲取最大有效產(chǎn)出的管理技術(shù)，尤其注重對制造業(yè)中各種制約因素的分析和規(guī)范，以支持企業(yè)生產(chǎn)運作流程的連續(xù)改進。該理論認為，客觀系統(tǒng)中存在著關(guān)鍵約束環(huán)節(jié)，其中最薄弱的一環(huán)決定了整體系統(tǒng)的承載能力，因此，充分認識企業(yè)自身的約束條件和環(huán)節(jié)是改善管理的起點。對于企業(yè)而言，約束可能來源于內(nèi)部或者外部，是有形也可能是無形，企業(yè)供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)上必然存在約束，這是企業(yè)優(yōu)化物流系統(tǒng)，進行企業(yè)物流管理調(diào)控和優(yōu)化的主要原因。在企業(yè)物流目標(biāo)方面，為了衡量有效業(yè)績，約束理論在傳統(tǒng)會計成本基礎(chǔ)上提出了運行費用、庫存和有效產(chǎn)出三項指標(biāo)，涵蓋了TP思維法、DBR法和緩沖庫存等具體方法。

（二）中小企業(yè)的供應(yīng)鏈競爭環(huán)境的變化分析

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分。當(dāng)前，我國中小企業(yè)數(shù)量在1000萬家以上，產(chǎn)值占全國工業(yè)總產(chǎn)值的六成左右，因此，中小企業(yè)的成長性，關(guān)系到國民經(jīng)濟的整體發(fā)展。但是，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)在資金、人才等方面不具有優(yōu)勢，供應(yīng)鏈流程再造也相對滯后。近年來，我國供應(yīng)鏈環(huán)境快速變化，企業(yè)的供應(yīng)鏈管理能力成為其參與市場競爭的關(guān)鍵。雖然面臨著同樣的供應(yīng)鏈競爭環(huán)境，中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中一般處于弱勢地位，對核心企業(yè)的依賴較大，加之其自身的技術(shù)和綜合實力往往不足以支撐其參與市場競爭，被淘汰的危險較大。所以，中小企業(yè)在日益激烈的供應(yīng)鏈競爭環(huán)境下如何實現(xiàn)自身的生存和發(fā)展，已經(jīng)成為其面臨的核心問題之一。約束理論下，中小企業(yè)面臨的供應(yīng)鏈競爭環(huán)境的變化主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

首先，供應(yīng)鏈競爭環(huán)境日益激烈，穩(wěn)固的供應(yīng)鏈合作關(guān)系已經(jīng)成為中小企業(yè)參與競爭的關(guān)鍵。供應(yīng)鏈一般由上游供應(yīng)商、制造商、下游批發(fā)零售商以及消費者等多個節(jié)點組成，中小企業(yè)往往處于供應(yīng)鏈的從屬地位。由于所處的供應(yīng)鏈競爭環(huán)境日益激烈，中小企業(yè)限于自身的弱勢地位，穩(wěn)固的供應(yīng)鏈合作關(guān)系已經(jīng)成為其參與競爭的關(guān)鍵。因此，中小企業(yè)要基于供應(yīng)鏈目標(biāo)、價值取向等選擇相應(yīng)的合作伙伴參與市場競爭，建立穩(wěn)定的供應(yīng)鏈合作關(guān)系。

其次，當(dāng)前的供應(yīng)鏈競爭下，中小企業(yè)的供應(yīng)鏈競爭日益成為建立在自身核心業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的競爭。約束理論認為，企業(yè)的資源是有限的，尤其對于中小企業(yè)而言，其立足于本行業(yè)、充分發(fā)揮競爭優(yōu)勢是十分關(guān)鍵的，中小企業(yè)集中自身資源發(fā)揮專長即核心業(yè)務(wù)是企業(yè)長遠發(fā)展的前提。所以，在當(dāng)前的供應(yīng)鏈管理中，企業(yè)認清其核心競爭力是參與供應(yīng)鏈競爭的基礎(chǔ)。

再次，信息約束對中小企業(yè)供應(yīng)鏈管理提出了新的要求。當(dāng)前供應(yīng)鏈管理環(huán)境的變化表明，信息約束越來越制約著供應(yīng)鏈不同節(jié)點上企業(yè)的合作。解決信息不對稱問題，提高信息共享程度，完善客戶需求驅(qū)動的無縫供應(yīng)鏈，往往能夠降低供應(yīng)鏈成本，減少信息延遲，保證供應(yīng)鏈的高效運作。但是，當(dāng)前中小企業(yè)對信息化的投入普遍不足，對供應(yīng)鏈需求反饋機制認識不足。因此，基于約束理論，中小企業(yè)完善供應(yīng)鏈管理的關(guān)鍵在于利用信息技術(shù)實現(xiàn)信息的共享和傳遞。

最后，供應(yīng)鏈競爭環(huán)境的變化要求中小企業(yè)更有效地獲取用戶體驗和需求信息，這與中小企業(yè)自身技術(shù)力量限制的矛盾越來越突出。在供應(yīng)鏈競爭加劇的情況下，信息反饋機制對供應(yīng)鏈的運作方向至關(guān)重要，但中小企業(yè)長期以來主要依靠經(jīng)銷商的訂單進行信息反饋，對用戶需求的反應(yīng)未必真實，且受到信息不對稱和逆向選擇的限制，導(dǎo)致供應(yīng)鏈管理整體效果不佳。

供應(yīng)鏈競爭環(huán)境變化下中小企業(yè)物流管理的現(xiàn)狀分析

（一）當(dāng)前我國企業(yè)物流發(fā)展的特點分析

近年來，我國物流業(yè)發(fā)展迅速，尤其隨著企業(yè)物流需求的迅速增長，企業(yè)物流占社會物流總量的比重穩(wěn)步上升，發(fā)展速度也快于其他行業(yè)。一方面，我國企業(yè)物流逐步從生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)向采購、服務(wù)環(huán)節(jié)拓展，循環(huán)物流成為重要的發(fā)展趨勢。另一方面，我國企業(yè)物流管理的目標(biāo)逐步實現(xiàn)了從“加快銷售、降低成本”向“提高效率、系統(tǒng)優(yōu)化”的轉(zhuǎn)型。除此之外，隨著企業(yè)物流體系的發(fā)展，企業(yè)管理精細化和專業(yè)化趨勢明顯，物流管理逐步由粗放型向精細化管理轉(zhuǎn)變，行業(yè)特征也越來越明顯。而從社會投資看，物流信息化產(chǎn)業(yè)成為投資熱點，規(guī)模不斷擴大，技術(shù)和裝備水平也有了較大提高。未來幾年，企業(yè)物流將迎來高速成長期。不過，我國企業(yè)物流發(fā)展中還存在一系列的問題。

（二）約束理論下中小企業(yè)物流管理問題分析

第一，我國中小企業(yè)供應(yīng)鏈管理的組織化程度不高，物流成本普遍偏高。一方面，中小企業(yè)受限于自身的資金和技術(shù)實力，供應(yīng)鏈管理的投入不足，企業(yè)在物流體系建設(shè)方面往往又缺乏規(guī)劃，實際效益較差。比如，中小企業(yè)的倉庫局限于原有的存儲功能，流轉(zhuǎn)性不強，導(dǎo)致貨運汽車空駛率高。另一方面，中小企業(yè)的即時采購能力較差，原材料庫存期限過長，導(dǎo)致物流成本較高。

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關(guān)鍵詞：中小型企業(yè) 采購 采購風(fēng)險 供應(yīng)鏈

采購業(yè)務(wù)是中小型企業(yè)的主要業(yè)務(wù)之一，也是企業(yè)經(jīng)營活動的重要組成部分。在整個供應(yīng)鏈中，采購處于供應(yīng)鏈的源頭，物資采購的好壞直接影響著整條供應(yīng)鏈的成本。因此，采購活動作為供應(yīng)鏈中非常重要的一個環(huán)節(jié)，越來越為企業(yè)所重視。但是，在整個供應(yīng)鏈中，存在著各種各樣的風(fēng)險，而采購風(fēng)險是供應(yīng)鏈風(fēng)險的主要來源之一。因此，中小型企業(yè)有必要對采購風(fēng)險引起足夠的重視，加強采購環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理和控制，以盡量降低甚至避免采購風(fēng)險給整個供應(yīng)鏈帶來的不利影響和損失。

1　中小型企業(yè)采購風(fēng)險的形成原因

采購風(fēng)險就是由于多種因素的綜合作用，使采購工作不能實現(xiàn)預(yù)期采購目標(biāo)，產(chǎn)生各種損失的程度和可能性。從采購活動的整個過程來看，采購風(fēng)險是指企業(yè)從制定采購計劃開始，至物資采購、運輸回廠、驗收入庫，直到生產(chǎn)車間領(lǐng)出材料投入生產(chǎn)加工為止的一系列生產(chǎn)經(jīng)營過程中所面臨的各種風(fēng)險。對于中小型企業(yè)來說，采購風(fēng)險是客觀存在的，產(chǎn)生采購風(fēng)險的原因有以下幾個方面：

1.1　采購管理人員缺乏風(fēng)險意識　目前很多中小型企業(yè)重視銷售工作，而忽略采購管理工作。中小型企業(yè)采購管理人員沒有意識到采購風(fēng)險是客觀存在的，他們認為只要按規(guī)定進行采購并管好采購合同，就不會產(chǎn)生采購風(fēng)險，因此中小型企業(yè)的采購管理人員普遍缺乏風(fēng)險管理意識，這也是導(dǎo)致采購風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。

1.2　企業(yè)內(nèi)部關(guān)系混亂　目前，我國中小型企業(yè)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)置不盡合理，尤其是很多小型企業(yè)采用家族式管理方式，使企業(yè)內(nèi)部各部門之間在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明、管理混亂的現(xiàn)象，使企業(yè)對外信息不靈，造成市場風(fēng)險、價格風(fēng)險等。

1.3　采購計劃不當(dāng)　目前，我國中小型企業(yè)普遍存在著憑著采購人員經(jīng)驗進行采購，過多依靠主觀判斷，而有些中小型企業(yè)雖然制定采購計劃，但采購計劃編制不科學(xué)或編制不適當(dāng)，使得采購計劃執(zhí)行的準(zhǔn)確性不夠，致使企業(yè)庫存量增加，帶來存量風(fēng)險。

2　供應(yīng)鏈環(huán)境下中小型企業(yè)采購面臨的主要風(fēng)險

在整個供應(yīng)鏈中，采購風(fēng)險損失貫穿于供應(yīng)鏈中的所有環(huán)節(jié)。一旦產(chǎn)生采購風(fēng)險，風(fēng)險傳染性較強，會波及整個供應(yīng)鏈鏈條上的所有企業(yè)，使供應(yīng)鏈的損失加大。供應(yīng)鏈環(huán)境下的中小型企業(yè)所面臨的采購風(fēng)險主要有：

2.1　采購計劃風(fēng)險　中小型企業(yè)采購人員在編制采購計劃時，一方面，由于采購計劃編制的依據(jù)不充分，主要是采購人員按照需求確定采購數(shù)量，而缺乏市場跟蹤調(diào)研。一旦市場需求發(fā)生變化，采購人員不能對市場外部環(huán)境變化作出準(zhǔn)確預(yù)估，采購計劃與市場實際出現(xiàn)較大偏離。另一方面，有些中小型企業(yè)采購人員憑主觀判斷選定供應(yīng)商，或人為指定具體的供應(yīng)商，采購主管人為干預(yù)采購計劃的編制，使得采購計劃編制缺乏科學(xué)性，從而導(dǎo)致計劃風(fēng)險。

2.2　供應(yīng)商選擇風(fēng)險　在供應(yīng)鏈環(huán)境下，供應(yīng)商的選擇是至關(guān)重要的。由于供應(yīng)商選擇不當(dāng)，會使中小型企業(yè)的物資質(zhì)量無法保證，也會出現(xiàn)供應(yīng)商供貨不及時，使企業(yè)供應(yīng)中斷，無法保證下游企業(yè)的供應(yīng)，致使供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)的利益受損。供應(yīng)商選擇風(fēng)險具體表現(xiàn)為：一方面，中小型企業(yè)在選擇供應(yīng)商時，存在著憑經(jīng)驗選擇供應(yīng)商的現(xiàn)象。這種根據(jù)主觀判斷選擇供應(yīng)商，會使供應(yīng)商采取不法手段，比如向采購人員行賄。而有些采購人員會抵不住誘惑，收受相應(yīng)的回扣，進而不能對供應(yīng)商實施系統(tǒng)全面的評估，所選擇的供應(yīng)商的各方面能力不能滿足企業(yè)的要求，給企業(yè)帶來損失；另一方面，由于中小型企業(yè)采購人員在供應(yīng)商選擇中對供應(yīng)商的甄別能力有限，在整個選擇過程中的信息不對稱，采購人員對供應(yīng)商信息沒有及時跟蹤和調(diào)整，致使供應(yīng)商在價格、質(zhì)量、生產(chǎn)能力、交貨能力、靈活性等方面不能滿足企業(yè)的需要，使得供應(yīng)商不能按照合同規(guī)定交貨，導(dǎo)致中小型企業(yè)生產(chǎn)中斷，給整條供應(yīng)鏈帶來了危機。

2.3　采購合同風(fēng)險　由于中小型企業(yè)采購專業(yè)人員缺乏，尤其是家族式企業(yè)，采購管理人員一般都是由自己的親屬擔(dān)任，這使得采購人員缺乏相應(yīng)的專業(yè)知識。在與供應(yīng)商簽訂采購合同時，由于采購人員的專業(yè)性不強，制定合同時對合同條款的約定不明確，或是不能識別合同條款中的陷阱，比如，某些不法的供應(yīng)商沒有取得法人資格，利用虛假的合同主體身份與企業(yè)簽訂合同，一旦簽訂合同騙得貨款后，就會人間蒸發(fā)，或者把合同轉(zhuǎn)讓給其他公司，自己從中牟利，使企業(yè)所需物資無法及時保證供應(yīng)，給企業(yè)造成損失。

2.4　采購驗收風(fēng)險　中小型企業(yè)收到貨物后，應(yīng)組織人員進行驗收。在驗收過程中，由于中小型企業(yè)規(guī)模小，缺乏相應(yīng)的專業(yè)驗收人員，或者驗收人員責(zé)任心不強，導(dǎo)致采購驗收流于形式。比如在采購驗收過程中，驗收人員驗收把關(guān)不嚴，或沒有按照合同規(guī)定對采購物品的品種、規(guī)格、數(shù)量和質(zhì)量等進行嚴格驗收，使得采購物資在質(zhì)量上不過關(guān)，在數(shù)量上可能短斤少兩，在品種規(guī)格上不符合要求等，給企業(yè)造成經(jīng)濟損失。

3　供應(yīng)鏈環(huán)境下中小型企業(yè)采購風(fēng)險防范措施

針對以上中小型企業(yè)存在的各種風(fēng)險，需要采取相應(yīng)的防范措施，具體如下：

3.1　提高對采購風(fēng)險的認識　中小型企業(yè)采購管理人員對采購風(fēng)險的認識不足，使得中小型企業(yè)在采購過程中面臨著各種風(fēng)險。因此，中小型企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)該提高對采購風(fēng)險的認識，了解采購風(fēng)險的類型，就企業(yè)中可能出現(xiàn)的采購風(fēng)險進行分析，對不同類型的風(fēng)險采取不同的對策，只有這樣，才能把中小型企業(yè)的采購風(fēng)險降到最低。

3.2　建立完善的物資采購制度及管理流程　中小型企業(yè)應(yīng)該從采購制度和管理流程入手，按照采購流程完善采購制度。中小型企業(yè)應(yīng)建立從需求的提出，到采購計劃的制定、供應(yīng)商的選擇、合同的簽訂、貨物運輸、物資驗收入庫等完善采購流程，并按照流程制定相應(yīng)的采購制定。比如，中小型企業(yè)應(yīng)加強采購計劃管理及建立供應(yīng)商準(zhǔn)入制度。中小型企業(yè)采購部門應(yīng)該對用料部門上報的用料計劃進行嚴格審核，審查其用量的合理性，并根據(jù)市場調(diào)查和預(yù)測制定出較準(zhǔn)確的采購計劃，并嚴格按照采購計劃進行采購，避免盲目采購造成的庫存及儲備風(fēng)險。另外，中小型企業(yè)應(yīng)該摒棄靠經(jīng)驗選擇供應(yīng)商的方法，建立供應(yīng)商準(zhǔn)入制度。中小型企業(yè)應(yīng)該建立完善的供應(yīng)商選擇與評價指標(biāo)體系，按照指標(biāo)體系的要求嚴格審核供應(yīng)商的資質(zhì)、能力等，這樣就可避免選擇的供應(yīng)商不適合企業(yè)的要求，同時也可避免采購人員與供應(yīng)商之間的暗地交易，給企業(yè)造成經(jīng)濟損失。

3.3　加強供應(yīng)商管理，與供應(yīng)商建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系　供應(yīng)鏈環(huán)境下的采購商應(yīng)該與供應(yīng)商建立戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。只有這樣，才能避免供應(yīng)中斷的風(fēng)險，保證物資供應(yīng)渠道的暢通。為此，中小型企業(yè)可以組成一個由采購人員、生產(chǎn)技術(shù)人員、質(zhì)量控制人員、財務(wù)人員等共同參與的供應(yīng)商評選小組，對供應(yīng)商進行實地考察，選擇出滿足企業(yè)各方面需求的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商，通過對供應(yīng)商產(chǎn)品的試用以及對供應(yīng)商年度考核，確定最優(yōu)秀的供應(yīng)商，并與其簽訂長期合同，結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。只有這樣，才能保證供應(yīng)商及時供應(yīng)，并可有效地防范合同風(fēng)險。

3.4　加強采購監(jiān)督與控制　中小型企業(yè)要想避免采購風(fēng)險，重點要做好采購監(jiān)督與控制工作。首先，中小型企業(yè)應(yīng)該制定完善的采購人員績效考評辦法及有效的激勵機制，定期檢查采購人員完成采購工作的情況，根據(jù)考核辦法實施獎懲，最大程度地發(fā)揮采購人員的能動性，增強企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險防范能力；其次，要加大對采購活動的控制力度，即要保證控制制度執(zhí)行到位。中小型企業(yè)要做到采購計劃審批權(quán)、采購權(quán)、合同審查權(quán)、質(zhì)量檢驗權(quán)、貨款支付權(quán)五權(quán)分離，各負其責(zé)，互不越位；同時也應(yīng)加大對物資采購招標(biāo)和簽約的監(jiān)督。

參考文獻：

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作者簡介：

谷再秋（1973-），女，吉林榆樹人，副教授，碩士，研究方向：現(xiàn)代物流、客戶關(guān)系。

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關(guān)鍵詞：企業(yè)供應(yīng)鏈；供應(yīng)鏈管理；國際貿(mào)易融資；中小企業(yè)融資

一、企業(yè)供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈管理

供應(yīng)鏈管理（SupplyChainManagement）是近年來隨著全球制造（GlobalManufacturing）的出現(xiàn)在企業(yè)資源規(guī)劃(ERP)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的管理方法。企業(yè)供應(yīng)鏈管理，是對供應(yīng)鏈中的信息流、物流和資金流進行設(shè)計、規(guī)劃和控制，統(tǒng)一整合企業(yè)的制造過程、庫存系統(tǒng)和供應(yīng)商產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，對供應(yīng)、需求、原材料采購、市場、生產(chǎn)、庫存、定單、分銷發(fā)貨等的管理。企業(yè)供應(yīng)鏈管理的目的在于增加企業(yè)對市場的預(yù)測性，減少庫存，提高發(fā)貨供貨能力；減少工作流程周期，提高生產(chǎn)率，降低供應(yīng)鏈成本，減少總體采購成本，縮短生產(chǎn)周期，加快市場響應(yīng)速度，保證在正確的時間把正確的產(chǎn)品/服務(wù)送到正確的地方，確保顧客滿意，以中心制造廠商為核心，將產(chǎn)業(yè)上游原材料和零配件供應(yīng)商、產(chǎn)業(yè)下游經(jīng)銷商、物流運輸商，產(chǎn)品服務(wù)商以及往來銀行結(jié)合為一體，從而有效分配資源，提高工作效率，提高企業(yè)對市場和最終顧客需求的響應(yīng)速度，增強競爭力，提高供應(yīng)鏈中各成員的效率和效益。

企業(yè)供應(yīng)鏈管理可以分為如下幾個部分：

計劃部分：企業(yè)設(shè)定一個策略來管理所有的資源，以滿足客戶對所生產(chǎn)產(chǎn)品的需求。這一部分的目的在于建立一系列的方法監(jiān)控供應(yīng)鏈，使之能夠有效、低成本地為顧客遞送高質(zhì)量和高價值的產(chǎn)品或服務(wù)。

采購部分：這一部分的任務(wù)是選擇可以為企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)提供貨品和服務(wù)的供應(yīng)商，和供應(yīng)商之間建立一套定價、配送和付款的流程，包括提貨、核實貨單、轉(zhuǎn)送貨物到本企業(yè)的制造部門并批準(zhǔn)對供應(yīng)商的付款等。在這一部分，企業(yè)還要制定對供應(yīng)商提供的貨品和服務(wù)的管理流程，對之實行監(jiān)控，針對其中的問題加以改進。

制造部分：這一部分是指安排生產(chǎn)、測試、打包和準(zhǔn)備送貨所需的活動。在這部分中，企業(yè)要測量供應(yīng)鏈中質(zhì)量水平、產(chǎn)品產(chǎn)量和工人的生產(chǎn)效率等內(nèi)容。

配送部分：也就是我們通常所說的“物流”部分，這一部分要做的工作是調(diào)整用戶的定單收據(jù)、建立倉庫網(wǎng)絡(luò)、派遞送人員提貨并送貨到顧客手中、建立貨品計價系統(tǒng)、接收付款。

退貨部分：指建立網(wǎng)絡(luò)接收客戶退回的次品和多余產(chǎn)品，并在客戶應(yīng)用產(chǎn)品出問題時提供支持，也就是供應(yīng)鏈中的問題處理部分。

供應(yīng)鏈管理是企業(yè)適應(yīng)日趨激烈的全球競爭的一種有效途徑，供應(yīng)鏈管理可為企業(yè)帶來如下的效益：

（1）降低供應(yīng)鏈內(nèi)各環(huán)節(jié)的交易成本，縮短交易時間。

（2）使供應(yīng)商隨時掌握企業(yè)的存貨情況，根據(jù)需求及時組織生產(chǎn)，由此降低企業(yè)的存貨水平。

（3）方便供應(yīng)商及時取得存貨和采購信息，減少采購管理的人員，降低采購成本；

（4）便于企業(yè)準(zhǔn)確及時地預(yù)測市場變化，根據(jù)市場需求生產(chǎn)出需要的產(chǎn)品，減少生產(chǎn)時間。

二、國際貿(mào)易融資與中小企業(yè)的發(fā)展

國際貿(mào)易融資是指在商品交易中，運用結(jié)構(gòu)性短期融資工具，進出口商選擇的國際結(jié)算為依托、基于商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)，以在國際結(jié)算的相關(guān)環(huán)節(jié)上提供的資金融通，以加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，解決企業(yè)應(yīng)收賬款或?qū)ν飧犊钏媾R的資金困境。國際貿(mào)易融資可以改變企業(yè)的資金流，影響企業(yè)資信調(diào)查、催收賬款、信用擔(dān)保等財務(wù)管理。國際貿(mào)易融資的方式可以同時服務(wù)于兩個市場，使外貿(mào)企業(yè)對內(nèi)、對外業(yè)務(wù)的資金鏈實現(xiàn)對接。

隨著我國經(jīng)濟體制改革的深入和市場經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用。國家取消對公有制經(jīng)濟對外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的壟斷以后，越來越多的中小企業(yè)獲得外貿(mào)經(jīng)營權(quán)，成為我國外貿(mào)領(lǐng)域一支生力軍。但是在過去的一段時間內(nèi)，雖然中小企業(yè)在經(jīng)營方式和市場開拓方面較為靈活，但是受經(jīng)營規(guī)模和自有資金規(guī)模所限，在發(fā)展中常常遇到資金短缺的約束造成這一問題的主要原因是：

（1）銀行出于資金安全的考慮，對中小企業(yè)融資條件苛刻：我國中小企業(yè)數(shù)量眾多、但是質(zhì)量良莠不齊。

（2）銀行出于對利潤最大化的考慮，對中小企業(yè)貸款的積極性不高。相對于大型企業(yè)來說，大多數(shù)中小企業(yè)對信貸需求量小、次數(shù)多，貸款的機會成本較高。

（3）針對中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評價體系和擔(dān)保體系普遍缺乏，我國傳統(tǒng)的金融政策和融資體系是以國有企業(yè)特別是國有大型企業(yè)為主要對象設(shè)計實施的，普遍缺乏針對中小企業(yè)融資的適用金融產(chǎn)品、信貸評價體系和擔(dān)保體系。如果銀行參照針對大企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，那么眾多有融資需求的中小企業(yè)將達不到要求，企業(yè)也就無法得到貸款。

中小企業(yè)融資往往具有金額小、次數(shù)多、周轉(zhuǎn)速度快等特點，而貿(mào)易融資則具有高流動性、短期性和重復(fù)性的特點，強調(diào)針對資金流和物流的操作控制，淡化財務(wù)分析和準(zhǔn)入控制，有利于動態(tài)把握風(fēng)險，規(guī)避中小企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定的特點，相對于普通的流動資金貸款，國際貿(mào)易融資具備風(fēng)險度、銀行準(zhǔn)入門檻、審批流程速度等方面的優(yōu)勢：

（1）在銀行傳統(tǒng)的流動資金貸款過程中，銀行要對企業(yè)的規(guī)模、凈資產(chǎn)、負債率、盈利能力及擔(dān)保方式等情況進行嚴格的審查，中小企業(yè)往往因為財務(wù)指標(biāo)達不到銀行標(biāo)準(zhǔn)而無法融資。在國際貿(mào)易融資過程中，銀行重點考察的是企業(yè)單筆貿(mào)易的真實背景及進出口企業(yè)的歷史信譽狀況，無需采用傳統(tǒng)的評價體系。銀行通過封閉式運作資金，通過確保每筆真實業(yè)務(wù)發(fā)生后的資金回籠來控制風(fēng)險。因財務(wù)指標(biāo)達不到銀行標(biāo)準(zhǔn)而難以獲得融資貸款的中小企業(yè)，可以通過真實交易的單筆國際貿(mào)易業(yè)務(wù)來獲得貸款，進而通過滾動循環(huán)來獲取企業(yè)發(fā)展所需要的資金，在一定程度上解決融資困難。

（2）在傳統(tǒng)的流動資金貸款模型下，銀行需要對貸款企業(yè)的基本情況、財務(wù)指標(biāo)、發(fā)展前景、融資情況、信用記錄、可抵押物或可擔(dān)保單位等各個方面做出嚴謹?shù)恼{(diào)查，審批流程比較長。中小企業(yè)由于資金鏈較為緊張，因此融資的時效性要求較強，經(jīng)常發(fā)生等銀行審批完畢企業(yè)已經(jīng)不需要融資的情況。在國際貿(mào)易融資的模式下，銀行可以整合簡化國際貿(mào)易融資流程，在調(diào)查企業(yè)單筆貿(mào)易背景和企業(yè)歷史信用記錄的基礎(chǔ)上，就可以放款，審批流程相對簡單，可以滿足中小企業(yè)融資的時效性要求，使得企業(yè)可以較為快速地獲取所需資金。

（3）中小企業(yè)的流動性貸款具有高風(fēng)險，高成本，低收益的特點，中小企業(yè)由于資金鏈緊張，很容易挪用流動貸款，銀行承擔(dān)的風(fēng)險加大。在國際貿(mào)易融資模式下，銀行注重企業(yè)貿(mào)易背景的真實性和貿(mào)易業(yè)務(wù)的連續(xù)性，通過審查企業(yè)的信用歷史記錄、交易對手、客戶違約成本、金融工具的組合應(yīng)用、銀行的貸后管理和操作手續(xù)等情況來確定企業(yè)在貿(mào)易過程中所產(chǎn)生的銷售收入，以此確定企業(yè)國際貿(mào)易融資的第一還款來源，由貿(mào)易額扣除自有資金比例確定融資額度，將期限限定與貿(mào)易周期相匹配。一般說來，資金不會被挪用，能有效降低銀行風(fēng)險。

（4）我國銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)尚處于起步階段，未來發(fā)展空間很大。由于直接獲取銀行貸款難度較大，中小企業(yè)普遍對貿(mào)易融資需求很大。國際結(jié)算作為一項銀行中間業(yè)務(wù)的支柱產(chǎn)品，可以擴大銀行的收入來源；此外，銀行可以從對進口開立信用證、進口押匯、出口押匯、出口貼現(xiàn)、保理業(yè)務(wù)、開立銀行承兌匯票等中間業(yè)務(wù)中直接收取手續(xù)費，擴展中間業(yè)務(wù)收入。

三、企業(yè)供應(yīng)鏈管理和國際貿(mào)易融資

上個世紀90年代以來，國際貿(mào)易增長速度一直高于全球生產(chǎn)總量的增長。我國以制造業(yè)為主的中小企業(yè)發(fā)展迅速。根據(jù)有關(guān)資料的統(tǒng)計，目前在中國正式注冊的中小企業(yè)已超過1000萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99%，中小企業(yè)創(chuàng)造的進出口額貿(mào)易占比超過60%。但由于在供應(yīng)鏈中處于弱勢地位，在與具備較強實力的上游的供應(yīng)商和下游的經(jīng)銷商談判過程中，中小企業(yè)不得不接受苛刻的貿(mào)易條件，導(dǎo)致其正?，F(xiàn)金流周轉(zhuǎn)困難，加之中小企業(yè)信用評級普遍較低，無法提供銀行傳統(tǒng)貿(mào)易融資授信所需的抵押或信用擔(dān)保，因此往往遭遇到現(xiàn)金流的困擾。根據(jù)UPS的年度《亞洲商業(yè)監(jiān)察》報告顯示，2005年，中國23%以上的中小企業(yè)遭遇現(xiàn)金流困擾，而與此同時，全國中小企業(yè)卻有近11萬億元的存貨、應(yīng)收賬款。企業(yè)遇到的這種情況其實就好比捧著金飯碗要飯吃，這里的金飯碗就是讓企業(yè)苦惱的大量原料、存貨、應(yīng)收賬款等動產(chǎn)。

另一方面，國際貿(mào)易市場呈現(xiàn)明顯的買方市場特征：單筆貿(mào)易額降低、賒銷貿(mào)易增多，賬期延長等，市場競爭也已從單一客戶之間的競爭轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭。同一供應(yīng)鏈內(nèi)部的各企業(yè)相互依存，供應(yīng)鏈的整體運轉(zhuǎn)與管理成本受到供應(yīng)鏈中包括核心企業(yè)和處于弱勢的中小企業(yè)的整體資金的運作能力和效率影響。在此背景下，國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資服務(wù)應(yīng)運而生，國際貿(mào)易融資的對象從大企業(yè)轉(zhuǎn)到供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)。銀行根據(jù)進出口供應(yīng)鏈的不同特點及進出口企業(yè)在供應(yīng)鏈不同環(huán)節(jié)的需求，為企業(yè)分別提供進口供應(yīng)鏈融資服務(wù)和出口供應(yīng)鏈融資服務(wù)，分別解決企業(yè)在進口開證、進口付款、出口采購、賬款回收等供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的融資問題使中小企業(yè)無需再為進出口融資問題苦惱。國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資市場具備很大的需求，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

所謂供應(yīng)鏈融資是銀行在掌握整個供應(yīng)鏈情況的前提下，對核心企業(yè)的上游和下游的中小企業(yè)提供的融資，從這個角度來說，供應(yīng)鏈融資實際上可以說是面向中小企業(yè)的金融服務(wù)。

以中國銀行的“融易達”為例，“融易達”是一種供應(yīng)鏈融資，它是在以賒銷為付款方式的交易中，在買方簽署書面文件確認基礎(chǔ)交易及應(yīng)付賬款無爭議、保證到期履行付款義務(wù)的情況下，銀行在占用買方授信額度的前提下，不再占用賣方授信額度而為賣方提供的貿(mào)易融資。“融易達”充分利用了作為核心企業(yè)的買方的額度資源，為周邊的中小企業(yè)賣方提供便捷的融資服務(wù)，從而提升了供應(yīng)鏈整體的競爭實力。

與傳統(tǒng)貿(mào)易融資相比，國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資服務(wù)，針對企業(yè)在進出口貿(mào)易中因無法提供固定資產(chǎn)抵押、信用擔(dān)保或授信額度不足的融資困境，不強求企業(yè)提供固定資產(chǎn)抵押或擔(dān)保，而是增加了貨物質(zhì)押或應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓作為授信條件，以控制物流及應(yīng)收賬款為風(fēng)險控制手段，為中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資服務(wù)。在銀行授信審查中，不再是單純強調(diào)企業(yè)的財務(wù)報表，企業(yè)的交易對象和合作伙伴，企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠穹€(wěn)固以及目標(biāo)企業(yè)所在的市場地位和供應(yīng)鏈管理水平成為銀行關(guān)注的重點。經(jīng)營較穩(wěn)定，貿(mào)易背景真實，貨物流或應(yīng)收款可控的企業(yè)成為銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的良好客戶群體。

通過提供國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，銀行可以針對企業(yè)運作流程的各個環(huán)節(jié)進行融資服務(wù)，滿足企業(yè)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的不同需求。銀行的“供應(yīng)鏈融資”從核心企業(yè)入手研判其整個供應(yīng)鏈，靈活運用金融產(chǎn)品和服務(wù)，一方面，對處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)進行資金支持，解決供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴}；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強其商業(yè)信用，改善其談判地位，使供應(yīng)鏈成員更加平等地協(xié)商和逐步建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系。企業(yè)只需付少部分的保證金，就可以借助于國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資服務(wù)獲得足額的資金支持。同時通過這種杠桿經(jīng)營效應(yīng)，企業(yè)得以迅速擴大進出口規(guī)模，提升在供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的競爭實力和整個供應(yīng)鏈的競爭實力。

國際貿(mào)易項下供應(yīng)鏈融資方案，可以通過盤活企業(yè)動產(chǎn)和應(yīng)收賬款來改善企業(yè)現(xiàn)金流，并提升企業(yè)競爭力，擴大企業(yè)進出口規(guī)模。另外供應(yīng)鏈融資可以解決企業(yè)在不同供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)融資困難的問題。銀行通過針對企業(yè)不同供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)的融資需求提供“量身定做”的各類新型產(chǎn)品和一攬子服務(wù)，降低供應(yīng)鏈平均融資成本。銀行還可以通過延遲支付進口款項或者提前收回出口貨款，幫助企業(yè)有效防范人民幣升值的匯率風(fēng)險。

在國際貿(mào)易供應(yīng)鏈融資過程中，銀行圍繞企業(yè)供應(yīng)鏈，結(jié)合貿(mào)易結(jié)算方式，充分運用銀行信用、商業(yè)信用和物權(quán)等多種信用增值工具，設(shè)計多層次、多角度的貿(mào)易融資產(chǎn)品組合，提供融資整體解決方案，滿足企業(yè)的不同需求。

在傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資模式下，企業(yè)對貿(mào)易融資的需求是交易支付和現(xiàn)金流量控制。在供應(yīng)鏈融資模式下，企業(yè)需求已經(jīng)發(fā)展到對資金利用率及財務(wù)管理增值功能的需求。因此銀行需要關(guān)注整個國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的整合和價值鏈的管理，通過管理和控制現(xiàn)金流、物流、信息流，一體化整合貿(mào)易環(huán)節(jié)中資金、商品、信息，形成供應(yīng)鏈融資新理念，圍繞供應(yīng)鏈形成完整的貿(mào)易融資解決方案。

商業(yè)銀行是企業(yè)供應(yīng)鏈管理的重要合作伙伴。商業(yè)銀行通過對企業(yè)供應(yīng)鏈提供資金和結(jié)算支持，協(xié)助企業(yè)進行資金流、信息流管理，對企業(yè)物流管理進行改進和完善。供應(yīng)鏈融資既可以解決中小企業(yè)融資難的問題，又提升了供應(yīng)鏈整體的質(zhì)量和穩(wěn)固程度，也培養(yǎng)出一批處于成長期的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，改變銀行一味依賴大客戶的局面；同時銀行通過掌握供應(yīng)鏈企業(yè)的信息來真實了解企業(yè)的經(jīng)營情況，從而更深入地制定個性化服務(wù)方案，最終實現(xiàn)金融資本與實業(yè)經(jīng)濟的協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈良性互動的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，達到銀行與供應(yīng)鏈成員的多方共贏。

四、結(jié)語

供應(yīng)鏈對企業(yè)的成功是至關(guān)重要，但是目前企業(yè)具體的供應(yīng)鏈運作并沒有與公司戰(zhàn)略保持一致，供應(yīng)鏈的重要性和其實際表現(xiàn)尚存在差距，供應(yīng)鏈的控制不完整，企業(yè)以成本控制和客戶服務(wù)為目標(biāo)進行供應(yīng)鏈管理的變革存在很大的難度。企業(yè)應(yīng)該針對供應(yīng)鏈的每一個環(huán)節(jié)制定嚴格的改進措施，使供應(yīng)鏈管理和供應(yīng)鏈融資相互促進，增強供應(yīng)鏈融資能力。

參考文獻：

［1］姜學(xué)軍.創(chuàng)新我國國際貿(mào)易融資勢在必行［N］.中國證券報，2007-12-25.

篇7

關(guān)鍵詞：協(xié)同式供應(yīng)鏈；中小企業(yè)；供應(yīng)鏈協(xié)同

中圖分類號：F273．7 文獻標(biāo)識碼： A

The Research on Supply Chain Collaboration of Medium-Small Sized Enterprise Based on Supply Chain of collaborative pattern

Yi Dongbo Deng Liming

(Management Department, Nanchang Institute of Technology)

Abstract: Based on relative researches on enterprises’ collaboration in supply chain, this article, through analysis of supply chain of collaborative pattern by use of transaction cost theory, focus on the medium-small sized enterprises and explore their advantage, complexity and method of supply chain collaboration, to help them to make the right decision on the selection of supply chain collaborative strategies in new competitive environment.

Keywords: supply chain of collaborative pattern; medium-small sized enterprise; supply chain collaboration.

一、引言

由于經(jīng)濟全球化,需求個性化和分工專業(yè)化加劇，使得當(dāng)前供需關(guān)系已由過去松散式的競爭關(guān)系轉(zhuǎn)變成協(xié)同合作式的雙贏或多贏關(guān)系。市場競爭已由企業(yè)間競爭轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈之間的競爭，單個企業(yè)必須依托其供應(yīng)鏈整體才能更好立足，企業(yè)間協(xié)同已成為趨勢。

關(guān)于協(xié)同（collaboration），被認為是一個可以導(dǎo)致共同的行為、運轉(zhuǎn)或環(huán)境的過程，或者是一個在協(xié)調(diào)方式下共同行動的狀態(tài)。企業(yè)間供應(yīng)鏈協(xié)同包括供應(yīng)商的選擇、合作伙伴關(guān)系的構(gòu)建與維護等，具體也包括上下游企業(yè)間的需求協(xié)同、產(chǎn)品設(shè)計協(xié)同、庫存協(xié)同、生產(chǎn)協(xié)同、物流協(xié)同等。

二、相關(guān)研究背景

在供應(yīng)鏈協(xié)同方面，一些學(xué)者已開展了相關(guān)研究。Weber et al (1991)著重于與供應(yīng)商協(xié)同中的重要問題――供應(yīng)商選擇的問題，確認了供應(yīng)商選擇過程中所采用的準(zhǔn)則及分析方法； Dickson（1996）總結(jié)出50條獨立的準(zhǔn)則來作為供應(yīng)商選擇必須考慮的依據(jù)；Lyons T.F(1990), Landeros R(1995)提出了建立合作伙伴關(guān)系的實施步驟；Leavy B (1994)則分析了建立合作伙伴關(guān)系潛在的風(fēng)險，并建議對傳統(tǒng)的供應(yīng)關(guān)系與合作伙伴戰(zhàn)略進行深入對比研究。在國內(nèi)，馬士華教授等在合作伙伴關(guān)系管理方面分析了核心企業(yè)對供應(yīng)鏈合作伙伴關(guān)系形成的影響，建立了企業(yè)合作機制和委托實現(xiàn)的理論模型框架；劉麗文教授就供應(yīng)鏈管理中的組織形式與合作機制問題進行了分析；等等。

但是上述研究主要是側(cè)重于企業(yè)間協(xié)同的某一方面，且研究多在集中式供應(yīng)鏈當(dāng)中的協(xié)同問題，對核心企業(yè)在集中式供應(yīng)鏈中因可能的機會主義而導(dǎo)致對其它成員企業(yè)利益受損的情況，以及對于規(guī)模、實力不大的中小企業(yè)在協(xié)同式供應(yīng)鏈中進行的供應(yīng)鏈協(xié)同方面，其相關(guān)研究尚為缺乏。

三、基于協(xié)同式供應(yīng)鏈的中小企業(yè)供應(yīng)鏈協(xié)同的若干分析

1. 協(xié)同式供應(yīng)鏈的優(yōu)勢分析

以交易成本理論的角度來分析三類供應(yīng)鏈：分散式供應(yīng)鏈、集中式供應(yīng)鏈和協(xié)同式供應(yīng)鏈。在分散式供應(yīng)鏈中，各節(jié)點企業(yè)間是完全的市場行為，相互之間完全獨立，沒有深層的協(xié)同和協(xié)作。他們在進行交易時存在交易成本，主要包括尋找成本和磋商成本等，這時不存在組織成本，但交易成本在這三類供應(yīng)鏈中最高。在集中式供應(yīng)鏈中，節(jié)點企業(yè)間高度集成，他們之間的行為更接近組織內(nèi)部行為，這時會存在組織成本，隨著集成度越高，組織成本也將越高，此外如要考慮核心企業(yè)可能的機會主義行為，還可能造成更高的成本（利用自身地位傾軋弱勢企業(yè)，這尤其對于弱勢的中小企業(yè)而言，容易造成供應(yīng)鏈裂解而產(chǎn)生的額外成本）；雖不存在交易成本，但組織成本在這三類中最高，機會主義所造成的機會成本也將最高。在協(xié)同式供應(yīng)鏈中，節(jié)點企業(yè)間部分集成，其間的行為是一種既相互競爭又相互協(xié)作的中間組織行為，組織成本和交易成本都存在，但兩者都較低，機會主義成本雖可能存在，但也比較低。相較而言，其交易成本、組織成本和機會主義成本之和在三類中最小。

當(dāng)前，協(xié)同式供應(yīng)鏈管理作為結(jié)合了分散式自主決策和集中式整體控制兩者的優(yōu)點的管理模式，其應(yīng)用正具備越來越強的可行性和可能性。

2. 中小企業(yè)供應(yīng)鏈協(xié)同的分析

關(guān)于中小企業(yè)，盡管不同部門、行業(yè)的中小企業(yè)其具體界定及有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)有所不同，但其界定的關(guān)鍵點是其在市場中不居于市場支配或主導(dǎo)地位。中小企業(yè)在市場競爭中總體處于相對的弱勢（盡管在局部的、細分的市場中可能處于相對的強勢）。因此，若加入以大企業(yè)為核心的供應(yīng)鏈中，其發(fā)展空間不可避免地要受到處于核心地位的大企業(yè)的擠壓。就這一點而言，中小企業(yè)加入以大企業(yè)或強勢企業(yè)為核心的供應(yīng)鏈，其收益和發(fā)展存在較高程度的不確定。

3. 中小企業(yè)供應(yīng)鏈協(xié)同復(fù)雜性的分析

中小企業(yè)因其自身的特點，對外界擾動所產(chǎn)生的反應(yīng)程度一般要大于實力和規(guī)模大的企業(yè)。因此，在供應(yīng)鏈協(xié)同過程中，隨著內(nèi)外多因素的共同變化，將使得供應(yīng)鏈呈現(xiàn)復(fù)雜性變化。其中，以中小企業(yè)數(shù)量為主的協(xié)同式供應(yīng)鏈，其復(fù)雜性程度要高于相應(yīng)的集中式供應(yīng)鏈的復(fù)雜性程度。在外部市場環(huán)境干擾和內(nèi)部不同利益主體間目標(biāo)沖突的雙重作用下，中小企業(yè)在供應(yīng)鏈協(xié)同中的復(fù)雜性將表現(xiàn)出特有的不確定性、混沌性、多層次、多功能、波動性、非線性和涌現(xiàn)性。從而，使得整個供應(yīng)鏈協(xié)同的復(fù)雜度及難度都增加了。

四、面向協(xié)同式供應(yīng)鏈的中小企業(yè)協(xié)同路徑分析

中小企業(yè)可考慮選擇恰當(dāng)?shù)膮f(xié)同式供應(yīng)鏈以及恰當(dāng)?shù)膹妱萜髽I(yè)為合作伙伴，但選擇的代價與機會損失都是存在的。中小企業(yè)選擇協(xié)同式供應(yīng)鏈的方式，則既可獲得供應(yīng)鏈帶來的協(xié)同競爭優(yōu)勢，也可維護自身的相對獨立性。但是，即使在協(xié)同式供應(yīng)鏈中，也可能存在明顯強勢的企業(yè)，短期利益的驅(qū)動也可能使得該企業(yè)機會主義行為抬頭，從而會影響協(xié)同式供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。但若供應(yīng)鏈中沒有明顯強勢的企業(yè)，而全部以中小企業(yè)為構(gòu)成，則該供應(yīng)鏈可能面臨總體較弱的局面，在和有強勢企業(yè)在內(nèi)的供應(yīng)鏈抗衡時又缺乏優(yōu)勢，而且，在面對供應(yīng)鏈協(xié)同復(fù)雜性方面，要將復(fù)雜性產(chǎn)生的不利方面（如無法預(yù)料的惡的涌現(xiàn)性導(dǎo)致供應(yīng)鏈中各企業(yè)協(xié)同存在巨大的障礙）控制在可承受的范圍，也存在困難。這就要求供應(yīng)鏈上所有的中小企業(yè)應(yīng)以“聯(lián)盟節(jié)點”的方式，形成高度協(xié)同的聯(lián)盟網(wǎng)絡(luò)，才可能以其供應(yīng)鏈的協(xié)同性、靈活性、信息對稱性來吸引更多中小企業(yè)加盟，從而才可能保證該供應(yīng)鏈足夠的規(guī)模、柔性、協(xié)同度，并能保證對供應(yīng)鏈中機會主義行為的約制。

總體而言，中小企業(yè)應(yīng)通過相互尋求聯(lián)盟形成“聯(lián)盟節(jié)點”，再分別以各級“鏈節(jié)”整合為協(xié)同式供應(yīng)鏈聯(lián)盟網(wǎng)絡(luò)，是中小企業(yè)供應(yīng)鏈協(xié)同戰(zhàn)略中值得嘗試的方向和路徑，當(dāng)然也要同時注意防范因契約數(shù)量和種類增加而致的違約風(fēng)險。

本論文為已結(jié)題省級科研項目――江西省教育廳科技資助項目“中小企業(yè)應(yīng)用協(xié)同物流及供應(yīng)鏈管理之研究”的研究成果之一。

作者單位：南昌工程學(xué)院管理工程系

參考文獻：

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[4]Lyons, T. F., Krachenberg A.R., Henke, J. W. Jr. Mixed motive marriages: what's nest for buyer-supplier relations? Sloan Management Review [J], 1990,31(3):26-36.

篇8

資金是企業(yè)的“血液”，中小企業(yè)的最大問題就是資金不足。在中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，多數(shù)企業(yè)內(nèi)源性融資明顯不足，而外部融資由于公司治理不健全、缺乏足夠的抵押物、融資成本較高等，面臨諸多融資約束。隨著科技、物流以及供應(yīng)鏈的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融作為商業(yè)銀行開拓中小企業(yè)信貸市場的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，通過核心企業(yè)和物流企業(yè)的參與，增強了中小企業(yè)的信息透明度，從而有助于緩解中小企業(yè)的融資難題。所謂供應(yīng)鏈金融，是指以發(fā)生在供應(yīng)鏈上的商業(yè)交易價值為基礎(chǔ)，銀行通過向供應(yīng)鏈嵌入資金或信用，從而為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供流動資金解決方案（Hofmann，1985）[1]。自供應(yīng)鏈金融這一概念提出后，眾多國內(nèi)外專家學(xué)者從供應(yīng)鏈金融發(fā)展的角度，對中小企業(yè)如何走出融資困境進行了大量的探討。從國外研究情況來看，對這一問題的研究經(jīng)歷了先從理論分析再到實證分析的研究過程。Ben和Mark（1989）研究指出，供應(yīng)鏈金融獨特的鏈條上信息共享和整體風(fēng)險捆綁策略能夠有效地降低銀行的監(jiān)控成本與信貸風(fēng)險，從理論上能夠緩解中小企業(yè)的融資約束[2]。Allen和Gregory（2004）對供應(yīng)鏈金融的模式及其運作思路進行了分析，從定性分析的角度對中小企業(yè)融資狀況緩解進行了闡述[3]。緊接著，Hofmann（2005）在理論上將供應(yīng)鏈金融界定為能給供應(yīng)鏈中多個主體創(chuàng)造價值的物流、供應(yīng)鏈管理和金融三者之間的交界[4]。Dan（2004）和Kevin（2006）從銀行的服務(wù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新角度，對美國銀行的案例進行分析，認為實現(xiàn)金融供應(yīng)鏈管理是很有必要的，而對整個供應(yīng)鏈的過程與特征的了解以及商品流與資金流的整合是實現(xiàn)供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)[5]。GonzaloGuillen和MarianaBadell（2006）研究了企業(yè)的短期供應(yīng)鏈管理，短期供應(yīng)鏈管理強調(diào)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營與企業(yè)融資計劃的一體化，指出企業(yè)的運作與資金融通受到供應(yīng)鏈管理模式是否合理的影響，合理的供應(yīng)鏈管理可以增進整體的盈利水平[6]。MickaelComelli等（2008）進一步闡明中小企業(yè)由于企業(yè)規(guī)模和自由資金的限制，當(dāng)企業(yè)面臨財務(wù)現(xiàn)金流的壓力時，如果可以把融資計劃和生產(chǎn)經(jīng)營過程合理地銜接起來，充分地利用企業(yè)存貨作為質(zhì)押物來融資，可以有效地減輕企業(yè)財務(wù)現(xiàn)金流的壓力，同時可有效地使其現(xiàn)金流和存貨達到動態(tài)平衡[7]。在理論研究支撐的基礎(chǔ)上，大量專家學(xué)者采用不同實證方法對供應(yīng)鏈金融緩解中小企業(yè)融資約束進行了研究。在“優(yōu)序融資”理論基礎(chǔ)之上，F(xiàn)azzari等（1998）率先提出了以投資-現(xiàn)金流敏感性模型（FHP）來度量企業(yè)的融資約束程度，他們指出，企業(yè)內(nèi)部管理人員與外部投資者之間的信息不對稱程度越高，企業(yè)受到外部融資約束越嚴重，企業(yè)投資對其經(jīng)營現(xiàn)金流的敏感性就越強，反之亦然[8]。Celos和Werner（2002）分別用不同的融資約束指標(biāo)和不同的研究樣本，進一步驗證了這一結(jié)論[9]。后來的學(xué)者逐漸意識到，企業(yè)的融資約束并非是導(dǎo)致投資-現(xiàn)金流敏感性的唯一原因。針對FHP模型存在的問題，Almeida等（2004）提出了以現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感性來度量企業(yè)融資約束的新模型，模型折射出，現(xiàn)金流中所包含的投資機會信息以及可能存在的成本問題不會改變現(xiàn)金流對企業(yè)現(xiàn)金持有政策的解釋，從而可以避免（減少）使用投資-現(xiàn)金流敏感性來衡量企業(yè)融資約束引起的問題[10]。此后，許多學(xué)者運用現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感性，對不同金融市場發(fā)展水平下各國企業(yè)的融資約束問題展開了大量的研究。如Khurana等（2006）利用35個國家12782家企業(yè)在1994-2002年間的樣本數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，在金融市場發(fā)展水平低，企業(yè)外部融資約束嚴重的地區(qū)，企業(yè)的現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感性很高；相比之下，在金融市場高度發(fā)展的地區(qū)，企業(yè)的現(xiàn)金對現(xiàn)金流并不敏感，此時兩者不存在顯著的相關(guān)關(guān)系[11]。Charles和Joshua（2013）利用美國近3000個企業(yè)的面板數(shù)據(jù)，也得到了同樣的研究結(jié)論[12]。國內(nèi)學(xué)者也基本上遵循了國外學(xué)者的研究思路。陳祥峰等（2004）率先對“融通倉”進行了研究[13]。其后，鄒小芫和唐元琦（2004）提出了物流金融的概念[14]。陳祥鋒和石代倫（2006）[15]、閏俊宏和許祥秦（2007）[16]等對供應(yīng)鏈金融運作模式、網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)等進行了大量的研究。隨后，連玉君和程建（2007)[17]、連玉君等（2008）[18]分別以國內(nèi)上市公司為樣本得到了可以用現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感性來度量企業(yè)融資約束的一致結(jié)論。馬佳（2008）[19]進一步將影響供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險因素進行分類，并運用主成分分析法從眾多因素中提取主因子，再利用logit模型評估主因子對融資企業(yè)信用水平的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，與單獨只考慮融資企業(yè)的資質(zhì)和質(zhì)押貨物的特征相比，在供應(yīng)鏈金融模式下融資企業(yè)的信用水平得以大幅提升。牛曉健等（2012）從剖析供應(yīng)鏈的參與主體與涉及內(nèi)容建立了供應(yīng)鏈融資模式的結(jié)構(gòu)框架[20]。張偉斌和劉可（2012）利用現(xiàn)金-現(xiàn)金流模型，以國內(nèi)中小上市公司的10年數(shù)據(jù)證實了供應(yīng)鏈金融發(fā)展對我國中小企業(yè)融資約束的緩解作用[21]。而屈文洲等（2013）通過構(gòu)造信息不對稱的指標(biāo)來衡量一個公司的融資約束程度，并以之研究了投資-現(xiàn)金流敏感性問題，研究得出投資-現(xiàn)金流敏感性與信息不對稱程度呈正相關(guān)的結(jié)論[22]。本文實證回歸分析所用的初始樣本是深圳證券交易所中小企業(yè)板所有上市中小企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)。以2007-2014年為樣本分析期，并對樣本數(shù)據(jù)進行了篩選。一是剔除ST此類連續(xù)兩年或者三年虧損的企業(yè)；二是剔除金融類多學(xué)者通過研究發(fā)現(xiàn)，投資機會的測量誤差、企業(yè)管理的成本等因素在一定程度上會影響到投資-現(xiàn)金流敏感性，導(dǎo)致測量效果存在缺陷。因此，用投資-現(xiàn)金流模型來研究企業(yè)的融資約束問題更具有說服力。本文的主要創(chuàng)新之處在于，采用投資-現(xiàn)金流模型，通過2007-2014年間的上市中小企業(yè)數(shù)據(jù)研究我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展與中小企業(yè)的融資約束問題，并根據(jù)實證研究結(jié)果，就加快構(gòu)建供應(yīng)鏈金融生態(tài)服務(wù)體系提出相應(yīng)的政策措施和建議。

二、模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)處理

1．理論模型與變量解釋通過以上文獻研究成果，本文在現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感性模型（Almeida、Campell和Weisbach2004）基礎(chǔ)上，結(jié)合我國中小企業(yè)的融資狀況，構(gòu)建以下回歸分析模型，如公式（1）所示。此模型是分析供應(yīng)鏈金融背景下企業(yè)融資約束的基準(zhǔn)模型：環(huán)境的變化對被解釋變量的影響程度。基于此，本文對基準(zhǔn)模型進行了擴展，得到以下拓展模型，如公式（2）所示：率大于100%、事實上已經(jīng)資不抵債的企業(yè)；四是考慮到極端值的可能影響，并對樣本變量進行1%的winsorize處理。篩選后的中小企業(yè)樣本為1063家公司。文中所使用的企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)來源于國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫，企業(yè)基本情況數(shù)據(jù)來源于wind數(shù)據(jù)庫。為提高多變量的測量效度，對主要變量進行了統(tǒng)計性描述分析，如表2所示。表2顯示，在所研究的中小企業(yè)樣本數(shù)據(jù)中，企業(yè)間的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物呈現(xiàn)出明顯的分化，企業(yè)貨幣資金最小值僅占當(dāng)前資產(chǎn)總量的0.3%，而最大值占當(dāng)前資產(chǎn)總量的58.9%，最大值是最小值的近200倍。企業(yè)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物持有率明顯的差異性，意味著通過研究企業(yè)的現(xiàn)金持有率對于加強中小企業(yè)的現(xiàn)金管理、進而緩解融資約束具有重要的意義。同時，在所研究的樣本中，企業(yè)現(xiàn)金流的均值為5.7%，大約有30%的企業(yè)現(xiàn)金流為負值，企業(yè)普遍存在較大的資金缺口；企業(yè)現(xiàn)金流的標(biāo)準(zhǔn)差為9.4%，與其均值相比變化幅度不大，表明當(dāng)前中小企業(yè)的現(xiàn)金流波動相對較小，多數(shù)企業(yè)存在一定程度上的融資約束。在衡量中小企業(yè)未來投資機會的3個變量當(dāng)中，企業(yè)銷售增長率、資產(chǎn)增長率相對變化較大，標(biāo)準(zhǔn)差相對于均值都呈現(xiàn)出很強的波動性，而托賓Q值相對差異并不明顯。這表明，以銷售增長率和資產(chǎn)增長率來衡量中小企業(yè)未來投資機會，更具有合理性。

三、實證分析

基于面板數(shù)據(jù)同時具有截面和時間的二維特征，為提高模型估計的精確度，我們分別采用固定效應(yīng)、隨機效應(yīng)模型和混合效應(yīng)模型對基準(zhǔn)模型和拓展模型進行回歸分析。并且，對方程回歸結(jié)果進行了穩(wěn)健性檢驗。1．基本回歸分析首先對基準(zhǔn)模型進行實證研究，考慮到可能存在的誤差項非獨立和非同分布問題，依次調(diào)整控制變量對模型進行回歸分析，實證分析結(jié)果如表3所示。在各種回歸條件下，所觀察企業(yè)的現(xiàn)金流系數(shù)持續(xù)為正，系數(shù)數(shù)值在0.216-0.259之間變化，并且在5%的水平上通過了顯著性檢驗。這表明，我國的中小企業(yè)普遍具有從經(jīng)營現(xiàn)金流中提取現(xiàn)金加以持有的偏向，國內(nèi)實體經(jīng)濟的融資環(huán)境尤其是中小企業(yè)的融資環(huán)境資金流動性緊縮現(xiàn)象非常突出，中小企業(yè)存在較為明顯的融資約束，企業(yè)的現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感性特征非常顯著。在所觀察樣本中，衡量供應(yīng)鏈金融發(fā)展對中小企業(yè)融資約束影響的變量，如現(xiàn)金流依次與中小企業(yè)短期貸款額SCF1、商業(yè)匯票總額SCF2、貼現(xiàn)發(fā)生額SCF3交乘項的三個系數(shù)均為負，且各個回歸模型都在5%的水平上顯著。這一結(jié)果證明，在我國，供應(yīng)鏈金融能夠在一定程度上緩解中小企業(yè)的融資約束，完善我國的金融生態(tài)。這意味著，大力推進供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，是現(xiàn)階段健全和完善中小企業(yè)融資環(huán)境的有效措施之一。其次，對拓展模型進行相應(yīng)的回歸分析，回歸結(jié)果如表4所示。拓展模型的回歸結(jié)果與基準(zhǔn)模型的回歸結(jié)果基本一致，并且各個變量的系數(shù)呈現(xiàn)出擴大的趨向。樣本企業(yè)的現(xiàn)金流系數(shù)擴大到0.284-0.348的區(qū)間，且顯著為正，現(xiàn)金流與供應(yīng)鏈金融發(fā)展三個交乘項的系數(shù)顯著為負。這再一次證明，隨著供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，中小企業(yè)的現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感性逐步降低，融資約束得到了很大程度的緩解。進一步分析發(fā)現(xiàn)，衡量供應(yīng)鏈金融對中小企業(yè)融資約束影響程度的三個交乘項系數(shù)，其絕對值普遍較小，貢獻程度較小。這表明，供應(yīng)鏈金融發(fā)展對中小企業(yè)融資約束的緩解作用較為有限。也就是說，雖然供應(yīng)鏈金融是緩解中小企業(yè)融資約束的有效方法之一，但是目前這種作用還不能發(fā)揮主導(dǎo)作用。這為我國下一步大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融、增加相應(yīng)的投入、完善基礎(chǔ)設(shè)施、強化企業(yè)的供應(yīng)鏈金融管理留下了操作空間。2．穩(wěn)健性檢驗考慮到樣本所處行業(yè)差異、數(shù)據(jù)波動等其他因素的影響，本文對基本回歸結(jié)果進行了一系列的剛性測試，試圖進一步驗證方程回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。一方面，鑒于所研究的樣本包含不同年度和行業(yè)，為了控制年度效應(yīng)和行業(yè)效應(yīng)的影響，依次在基準(zhǔn)模型和擴展模型中分別引入年度虛擬變量、行業(yè)虛擬變量，結(jié)果發(fā)現(xiàn)上面的基本結(jié)論對年度效應(yīng)和行業(yè)效應(yīng)方面的潛在影響不敏感。另一方面，本文也嘗試用上一年總資產(chǎn)對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物和現(xiàn)金流進行平減，以提高樣本中異常值的篩選程度，但是研究結(jié)論仍保持不變。這進一步論證了上述實證結(jié)果的穩(wěn)健性。3．研究結(jié)論通過上述的實證分析，初步得到以下兩點研究結(jié)論：一是當(dāng)前中小企業(yè)存在明顯的融資約束，融資難依然是制約中小企業(yè)發(fā)展的重要瓶頸。對樣本企業(yè)的實證研究發(fā)現(xiàn)，目前融資約束已成為中小企業(yè)面臨的主要問題。在經(jīng)濟活動中，多數(shù)中小企業(yè)的內(nèi)源性融資不足以支持其運營需要。同時由于中小企業(yè)規(guī)模小，底子薄，資金少，以及企業(yè)自身經(jīng)營的穩(wěn)定性差、生產(chǎn)的不確定性較大、財務(wù)報表缺乏使得企業(yè)信息難以獲取和評價等原因，導(dǎo)致現(xiàn)有的金融體系先天排斥中小企業(yè)，中小企業(yè)的外部融資面臨著多方面的融資約束。破解中小企業(yè)的融資約束，彌補中小企業(yè)信用缺位，已成為全球金融市場和各國政府試圖著力攻破的重大難題之一。二是供應(yīng)鏈金融的發(fā)展可以在一定程度上緩解中小企業(yè)的融資約束，積極發(fā)展供應(yīng)鏈金融是完善實體經(jīng)濟融資金融生態(tài)的有效措施。基于理論分析和實證研究的結(jié)果，供應(yīng)鏈金融基于產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的分工合作關(guān)系，借用龍頭企業(yè)信息優(yōu)勢來提升中小企業(yè)的信用等級，破解中小企業(yè)融資過程中的信息不對稱，進而減輕中小企業(yè)所面臨的融資約束。本文還利用2007-2014年上市的中小企業(yè)數(shù)據(jù)對現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感性進行驗證。實證結(jié)果發(fā)現(xiàn)，隨著供應(yīng)鏈金融的發(fā)展中，小企業(yè)的融資約束得到一定程度的緩解，即供應(yīng)鏈金融能夠緩解中小企業(yè)的融資約束，優(yōu)化中小企業(yè)的金融生態(tài)。但是，由于供應(yīng)鏈金融在我國起步較晚、發(fā)展緩慢等原因，目前供應(yīng)鏈金融尚未充分發(fā)揮出其在緩解中小企業(yè)融資困難上的全部效能，還存在著很大的提升空間。

四、啟示與建議

篇9

以供應(yīng)鏈金融為主題的研究層出不窮，當(dāng)前對供應(yīng)鏈金融的研究主要可以區(qū)分為金融導(dǎo)向和供應(yīng)鏈導(dǎo)向兩種視角，在此基礎(chǔ)上，學(xué)者對供應(yīng)鏈金融績效的界定也存在分歧。文章通過梳理發(fā)現(xiàn)，在金融和供應(yīng)鏈導(dǎo)向下學(xué)者對績效的衡量都比較片面，而在整合視角下，通過可得性、融資成本、融資周期和融資量四個維度來衡量則是更加合理的做法，也更適用于實證研究。

關(guān)鍵詞：

供應(yīng)鏈金融；金融導(dǎo)向；供應(yīng)鏈導(dǎo)向；供應(yīng)鏈金融績效

一、引言

針對供應(yīng)鏈上中小企業(yè)融資困難的局面，依托于供應(yīng)鏈架構(gòu)和真實交易背景的供應(yīng)鏈金融應(yīng)運而生。我國深圳發(fā)展銀行（現(xiàn)平安銀行）在2003年率先推出“1+N”供應(yīng)鏈融資，主要以焦點企業(yè)為基礎(chǔ)拓展對供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)（胡躍飛，2007）。經(jīng)過十多年的發(fā)展，目前供應(yīng)鏈金融已經(jīng)突破了銀行范圍，逐漸形成由焦點企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融平臺生態(tài)模式（宋華和陳思潔，2016）。根據(jù)研究機構(gòu)統(tǒng)計和預(yù)測，國際銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)每年以超過10%的速度增長，到2020年我國供應(yīng)鏈金融的市場規(guī)模將超過14萬億元（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，2015）。Timme等（2000）提出，當(dāng)供應(yīng)鏈上的參與方和為供應(yīng)鏈中企業(yè)提供金融支持的鏈外主體通過建立協(xié)作來實現(xiàn)供應(yīng)鏈目標(biāo)，并且考慮到物流、信息流及資金流的進程、全部資產(chǎn)和主體，這時就稱作為供應(yīng)鏈金融。供應(yīng)鏈金融具有一些獨特性，使其區(qū)別于其他的融資方式。第一，供應(yīng)鏈金融中包含了更廣泛的參與主體。供應(yīng)鏈金融包含兩個以上的“機構(gòu)參與者”，宏觀層面包括從供應(yīng)商直到最終客戶的所有產(chǎn)業(yè)或企業(yè)主體、鏈外的物流服務(wù)提供商、金融機構(gòu)和投資者或政府；微觀層面包括所有參與運營活動的部門，如采購、生產(chǎn)、分銷和物流部門等（Hofmann，2005）。這些主體保持著法律和經(jīng)濟上的獨立性，但共享關(guān)系資源、能力和信息，并共同承擔(dān)風(fēng)險。第二，供應(yīng)鏈金融的授信機制靈活，并具有多種業(yè)務(wù)形態(tài)。供應(yīng)鏈金融更注重對交易、關(guān)系等"軟信息"的考察，焦點企業(yè)信譽的外化和擴散能夠有效克服融資中的信息不對稱和中小企業(yè)的劣勢。除了傳統(tǒng)的銀行所能提供的普通貸款、貼息貸款、票據(jù)融資等，供應(yīng)鏈金融還可以通過動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信，提供應(yīng)收賬款融資、庫存融資和預(yù)付賬款融資，此外還包括戰(zhàn)略關(guān)系融資（宋華，2015）。前三種業(yè)務(wù)形態(tài)已經(jīng)被部分商業(yè)銀行、物流機構(gòu)和供應(yīng)鏈焦點企業(yè)廣泛采用，最后一種是由少數(shù)焦點企業(yè)所開展的新興的業(yè)務(wù)形態(tài)。第三，供應(yīng)鏈金融具備供應(yīng)鏈管理基因，并作用于供應(yīng)鏈整體。供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈管理、合作、物流和金融的交集，需要參與主體對組織之間的金融資源進行計劃、引導(dǎo)和控制，從而共同創(chuàng)造價值。供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)在于真正理解內(nèi)在的物流中的因果關(guān)系，并考慮其對金融的影響，因而企業(yè)必須要分析供應(yīng)鏈系統(tǒng)和流程，將運營方面的驅(qū)動因素和更高層的金融指標(biāo)相聯(lián)系（Gomm，2010）。

二、不同視角下的供應(yīng)鏈金融研究

在對供應(yīng)鏈金融內(nèi)涵明確的基礎(chǔ)上，我們可以看出，完整的供應(yīng)鏈金融兼具供應(yīng)鏈管理特征和金融功能（Hof-mann，2005）。已有對供應(yīng)鏈金融的研究主要分為兩種視角，即“金融導(dǎo)向”（Finance-oriented）視角和“供應(yīng)鏈導(dǎo)向”（Supplychain-oriented）視角（Gelsominoetal.，2016；Ca-niatoetal.，2016）。1.金融導(dǎo)向。在金融導(dǎo)向下，供應(yīng)鏈金融是銀行或金融機構(gòu)的金融創(chuàng)新行為，主題是一系列創(chuàng)新性的短期金融解決方案，側(cè)重對金融工具和融資條款的設(shè)計，注重對金融屬性的討論，資金提供方是供應(yīng)鏈金融的必要構(gòu)成部分。金融導(dǎo)向的重點是各環(huán)節(jié)中產(chǎn)生的應(yīng)付賬款或應(yīng)收賬款和基于其產(chǎn)生的融資本身，Lamoureux和Evans（2011）認為，貿(mào)易過程中那些能夠激發(fā)出供應(yīng)鏈金融解決方案的活動值得關(guān)注，這些活動包括對訂單的確認、運輸活動以及支付活動。More和Basu（2013）將供應(yīng)鏈金融劃分為運輸前融資方案、運輸中融資方案以及運輸后方案三種。這種觀點正是我國多數(shù)銀行在實踐中的做法，即按照應(yīng)收和應(yīng)付賬款產(chǎn)生的節(jié)點對供應(yīng)鏈金融進行分類。中小企業(yè)運營過程中由資金的支付和接收錯位產(chǎn)生了資金缺口，銀行針對各環(huán)節(jié)產(chǎn)生的應(yīng)收和應(yīng)付賬款進行質(zhì)押、擔(dān)保等，為中小企業(yè)提供融資。2.供應(yīng)鏈導(dǎo)向。在供應(yīng)鏈導(dǎo)向下，學(xué)者從供應(yīng)鏈資金流動問題展開研究，將營運資金管理框架在供應(yīng)鏈情境下進行擴充，強調(diào)供應(yīng)鏈成員企業(yè)彼此通過合作實現(xiàn)對現(xiàn)金周期（C2Ccycle）的管理（Randall&FarrisII，2009），銀行的角色重要性則被淡化了。因此，供應(yīng)鏈導(dǎo)向下的研究傾向于從整體出發(fā)對供應(yīng)鏈金融進行研究，著重考慮融資的目的，強調(diào)資金流和企業(yè)協(xié)調(diào)在供應(yīng)鏈管理中發(fā)揮重要作用。供應(yīng)鏈金融通過資金和財務(wù)交易的協(xié)調(diào)，可以為產(chǎn)品供應(yīng)鏈上貿(mào)易伙伴之間的產(chǎn)品和服務(wù)流提供支持（Blackman，Holland&Westcot，2013）。供應(yīng)鏈金融通過將全球價值鏈中的客戶、供應(yīng)鏈和金融機構(gòu)以及技術(shù)提供者聯(lián)系起來改善全球價值鏈中各個部分的資金流，可以提高全球價值鏈的合作、效率和促進成本控制目標(biāo)的實現(xiàn)（Lamoureux&Evans，2011）。這兩種研究導(dǎo)向都會討論對應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和存貨等營運資金的優(yōu)化和管理，但供應(yīng)鏈導(dǎo)向下研究關(guān)注如何通過特定手段實現(xiàn)供應(yīng)鏈資金流的優(yōu)化，最終實現(xiàn)供應(yīng)鏈管理目的；而金融導(dǎo)向的研究只對融資產(chǎn)品本身金融屬性進行討論。基于金融導(dǎo)向來研究供應(yīng)鏈金融，脫離了管理研究的范式和供應(yīng)鏈情境，一般也是短期導(dǎo)向的（Gel-sominoetal.，2016；Caniatoetal.，2016）。因此，我們更應(yīng)該理解供應(yīng)鏈金融如何從產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈當(dāng)中發(fā)展演變而來，以及回歸到供應(yīng)鏈管理本身來考察供應(yīng)鏈金融當(dāng)中所涉及的具體的模式、流程、金融手段等，以及所實現(xiàn)的融資績效。

三、供應(yīng)鏈金融的績效

供應(yīng)鏈金融能夠帶來整體狀況的改善，財務(wù)方面包括降低企業(yè)或供應(yīng)鏈財務(wù)成本、提高企業(yè)及全鏈條產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率、提高供應(yīng)鏈整體利潤和績效等，非財務(wù)方面包括提升顧客滿意度和增強供應(yīng)鏈成員關(guān)系等。在目前的研究中，學(xué)者將供應(yīng)鏈金融所實現(xiàn)的這些間接改善作為其本身的績效體現(xiàn)。這種做法不太恰當(dāng)，供應(yīng)鏈金融與其帶來的間接績效不應(yīng)被混淆，特別是在對供應(yīng)鏈金融進行實證研究時，只有確定了融資績效的內(nèi)涵，才能挖掘出各因素之間真正的作用機制。在不同研究視角之下，學(xué)者對于供應(yīng)鏈金融績效的理解有很大區(qū)別，本文根據(jù)不同導(dǎo)向?qū)ΜF(xiàn)有研究中的供應(yīng)鏈金融績效進行了整理。1.金融導(dǎo)向下的供應(yīng)鏈金融績效。在金融導(dǎo)向下，供應(yīng)鏈金融對于中小企業(yè)來說就是外部債務(wù)融資，可以按照統(tǒng)一的計算規(guī)則將其績效與外部股權(quán)融資、內(nèi)部融資的績效進行衡量和對比。這種統(tǒng)一的計算規(guī)則就是“投入產(chǎn)出比”（魏開文，2001），主要是將供應(yīng)鏈金融活動中中小企業(yè)資金的取得成本與使用收益相比，得到的比值就是融資工具的效率，即供應(yīng)鏈金融績效。閆英和王超峰（2007）以物流金融為切入點，分析了物流保理融資的績效，其中融資成本、資金利用率、融資機制規(guī)范度、融資主體自由度和清償能力是五個主要的評價因素。李占雷、呂偉偉和牛簫童（2014）專門測量了供應(yīng)鏈企業(yè)在對不同供應(yīng)鏈金融融資方式進行決策時要考慮的融資成本，包括資金成本（即籌資費用和用資費用）、信用成本（核心企業(yè)擔(dān)保代償成本）和時間成本（收到融資時間長短）三個方面。薛夢婷、程克群和孟令杰（2016）針對供應(yīng)鏈中小企業(yè)的不同應(yīng)收賬款融資模式進行了比較，采用融資成本、融資風(fēng)險、融資期限、資金利用率、融資主體自由度、融資主體自由度和融資機制規(guī)范度六個方面來進行融資效率的衡量。金融導(dǎo)向下，學(xué)者對供應(yīng)鏈金融績效的衡量，是將對供應(yīng)鏈金融的績效抽象成一個比率。這種做法不僅忽視了供應(yīng)鏈金融活動發(fā)生的前提是供應(yīng)鏈情境，而且中小企業(yè)本身財務(wù)制度不規(guī)范也導(dǎo)致對融資成本和融資收益方面數(shù)據(jù)的獲取存在難度。2.供應(yīng)鏈導(dǎo)向下的供應(yīng)鏈金融績效。在供應(yīng)鏈導(dǎo)向下，供應(yīng)鏈金融活動是供應(yīng)鏈中焦點企業(yè)為了優(yōu)化企業(yè)營運資金開展的融資實踐。鏈上中小企業(yè)受到資金限制，導(dǎo)致生產(chǎn)和庫存等都無法達到理想狀態(tài)，影響供應(yīng)鏈整體的運行效率和穩(wěn)定性，于是企業(yè)和學(xué)者開始嘗試解決供應(yīng)鏈中的資金流動問題。與供應(yīng)鏈中資金流最相關(guān)的指標(biāo)是供應(yīng)鏈運營資金，即現(xiàn)金循環(huán)周期（CashtoCashCycle，C2CCycle）。營運資金周期模型是衡量企業(yè)的資金流如何在不減少企業(yè)利益的情況下維持供應(yīng)鏈整體運行，是將供應(yīng)鏈中采購、生產(chǎn)和營銷活動中涉及的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款以及庫存的周轉(zhuǎn)都折算成為以天數(shù)為單位的指標(biāo)。這種衡量方式可以體現(xiàn)供應(yīng)鏈中資金流動情況，因此成為衡量不同環(huán)節(jié)或整體供應(yīng)鏈金融績效的手段。以營運資金作為衡量供應(yīng)鏈金融績效的做法在國外早期研究中較為常見，AberbeenGroup（2008）在報告中指出，與供應(yīng)鏈金融有關(guān)的績效指標(biāo)為平均現(xiàn)金周期、上一年現(xiàn)金周期相對改進量、應(yīng)付賬款天數(shù)、應(yīng)收賬款天數(shù)。Randall和FarrisII（2009）將供應(yīng)鏈金融定義為供應(yīng)鏈中企業(yè)金融實踐在供應(yīng)鏈層面的拓展，即企業(yè)之間共同對現(xiàn)金周期管理、現(xiàn)金流和加權(quán)平均資金成本的管理，優(yōu)化企業(yè)和供應(yīng)鏈整體的現(xiàn)金周期情況。Blackman，Holland和Westcott（2013）將供應(yīng)鏈金融的績效區(qū)分為運營/操作、質(zhì)量以及戰(zhàn)略三個方面，主要也都和供需企業(yè)之間的支付活動有關(guān)，運營/操作方面的績效包括支付額的減少、支付周期中的提前期、供需企業(yè)結(jié)算日期的變化情況等。韋桂麗，王耀球和薛工（2009）在研究物流金融時，提出可以用流動資金周轉(zhuǎn)次數(shù)來作為宏觀物流金融績效的衡量指標(biāo)，這是用產(chǎn)品的銷售收入或者營業(yè)收入除以流動資金平均余額得到的。盡管供應(yīng)鏈導(dǎo)向更加重視供應(yīng)鏈金融運行的供應(yīng)鏈情境，加入了對供應(yīng)鏈不同環(huán)節(jié)下資金形態(tài)的考慮，但仍然僅以時間作為主要供應(yīng)鏈金融績效的衡量指標(biāo)。這種衡量方式同樣比較單一，不足以反映出供應(yīng)鏈金融績效的真正內(nèi)涵。3.整合視角下的供應(yīng)鏈金融績效。在前兩種導(dǎo)向外，還存在著第三種整合性的供應(yīng)鏈金融績效衡量方式。在整合視角之下，學(xué)者認為供應(yīng)鏈金融不僅是供應(yīng)鏈企業(yè)的一項財務(wù)活動，更是一種資源，應(yīng)該從“獲得”和“分配”等方向去評價這種資源。因此，在選擇中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融績效的衡量指標(biāo)時，不僅要反映出資金資源的獲得成本（難度），還要體現(xiàn)金融資源為企業(yè)和供應(yīng)鏈的價值創(chuàng)造能力。這樣的衡量往往從多角度進行，學(xué)者所提出的維度也相對全面，主要以可得性和價值性對供應(yīng)鏈金融活動的穩(wěn)定性和未來潛力進行刻畫。Tagoe，Nyarko和Anuwa-Amarh（2005）在研究中小企業(yè)融資時提供了一個綜合框架，包括資金的可獲得性（Ac-cess）、融資期（Duration）、成本（Cost）和融資充足程度（Ad-equacy），這四個維度能夠從多方面反映企業(yè)獲得資金的本身和對資金利用的潛力。在此基礎(chǔ)上，供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的學(xué)者Gomm（2010）將經(jīng)濟價值增值模型納入對供應(yīng)鏈金融績效的衡量，提出消費市場中的時間、成本和質(zhì)量對應(yīng)資本市場中的未來、風(fēng)險以及市場導(dǎo)向，因而供應(yīng)鏈管理所提高的金融價值也可以從三個方向來衡量，即時間（Duration）、量（Volume）和成本（Cost）。Song等（2016）綜合了以上兩篇文獻，在研究中將中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資質(zhì)量以資金可得性、利率、量和貸款時間四個維度來測量。宋華、王嵐和史曉盟（2014）將Gomm提出的模型轉(zhuǎn)化為資本融資率、業(yè)務(wù)融資周期率和成本盈利指數(shù)三個維度，并通過案例研究證實了原先EVA三維度的適用性。楊毅和候雁（2015）認為，應(yīng)該對中小企業(yè)融資績效進行多維度評價，并在研究中基于融資難度、資金成本、時間效率和企業(yè)可采用替代融資方案的程度等四個維度對中小企業(yè)融資績效進行了考量。事實上，供應(yīng)鏈金融成功的關(guān)鍵在于企業(yè)能夠真正理解供應(yīng)鏈內(nèi)在的因果關(guān)系，將運營層面的驅(qū)動因素與更高層的金融指標(biāo)相聯(lián)系。因此，考慮到供應(yīng)鏈金融活動的風(fēng)險性和未來性，結(jié)合供應(yīng)鏈金融資源的可得性與價值性，應(yīng)該將供應(yīng)鏈金融績效落在可得性、成本（費率）、時間（周期）和量（額度）四個維度上。這四個指標(biāo)相互影響、相互作用（見圖1）。在供應(yīng)鏈金融實踐中，融資費率是資金獲得和使用的代價，這種代價的確立，是考慮各種影響供應(yīng)鏈運營以及風(fēng)險控制的直接結(jié)果，供應(yīng)鏈越是穩(wěn)定、持續(xù)，參與各方關(guān)系良好，融資費率越低，從而實現(xiàn)融資周期縮短和頻率的加快，單筆融資量變小但總量變大，融資的可獲得性也更高。融資周期是被融資者可以利用的時間跨度，融資機構(gòu)為了防止在長時間內(nèi)供應(yīng)鏈運營波動而出現(xiàn)資金無法回收的情況，從而在不影響經(jīng)營成本的情況下盡量避免資金被占壓，融資可得性可能也較低。融資額度對應(yīng)著中小企業(yè)需要相應(yīng)創(chuàng)造的價值額度，融資過大的情況下違約造成的后果更嚴重，一旦供應(yīng)鏈其中某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，或者產(chǎn)生延遲阻滯，會直接影響到資金安全和收益，因而風(fēng)險高的情況下融資額度不會太高，融資可得性同樣不會太高。

四、結(jié)論與展望

篇10

中小企業(yè)融資融資模式供應(yīng)鏈金融

一、引言

隨著全球經(jīng)濟發(fā)展，中小企業(yè)在市場中的地位不斷提升，但是由于其信息透明度低、缺少貸款抵押物，而資本市場的準(zhǔn)入門檻又比較高，導(dǎo)致融資十分困難，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融這種新型融資模式的出現(xiàn)，有效緩解了中小企業(yè)融資困境，并逐步成為解決中小企業(yè)融資的重要手段。

二、基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式概述

供應(yīng)鏈金融指的是對一個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，以促進供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)一供一銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，并通過金融資本與實業(yè)經(jīng)濟協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

目前，我國供應(yīng)鏈金融融資模式主要有以下幾種：

（1）應(yīng)收賬款模式

中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中經(jīng)常處于弱勢地位，應(yīng)收賬款經(jīng)常要在賣出存貨后的很長一段時間內(nèi)才能收回，導(dǎo)致現(xiàn)金流短缺。應(yīng)收賬款模式則允許處在供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)將應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行，從而獲得銀行貸款，但是核心企業(yè)要對此進行擔(dān)保。

（2）預(yù)付賬款模式

當(dāng)處于供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)需要預(yù)付貨款，才能向上游的核心企業(yè)購進維持生產(chǎn)經(jīng)營所必須的原材料或半成品時，往往缺乏足夠的資金。預(yù)付賬款模式則允許處在供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)將預(yù)購的貨物質(zhì)押給銀行獲取資金支持。

（3）存貨模式

存貨模式是指中小企業(yè)把銀行認可的存貨抵押給銀行，從而獲得貸款。中小企業(yè)通常都是批量購進原材料，并且只有部分原材料會用于生產(chǎn)，還有一小部分原材料則儲存起來以備不時之需。這些原材料很可能會占用企業(yè)大量的流動資金，利用這種融資方式把它們抵押給銀行，則可以緩解中小企業(yè)的資金壓力。

通過以上方式為中小企業(yè)提供融資，有如下幾點優(yōu)勢：首先，銀行可以通過核心企業(yè)、監(jiān)管企業(yè)來獲取中小企業(yè)的相關(guān)信息，緩解信息不對稱問題，從而降低中小企業(yè)貸款風(fēng)險及成本；其次，這種以真實貿(mào)易為基礎(chǔ)的融資方式，緩解了中小企業(yè)缺少抵押物的問題，能有效滿足中小企業(yè)融資需求；另外，這種融資方式還能使供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間的關(guān)系更加緊密，企業(yè)的經(jīng)營和資金周轉(zhuǎn)也更加順暢，構(gòu)建較為牢靠的長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系。因此，這種新型融資方式被許多企業(yè)所采用。

三、基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式存在問題

（1）相關(guān)法律法規(guī)不健全

目前，我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及的法律法規(guī)主要有《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《動產(chǎn)質(zhì)押登記辦法》、《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》等，雖然這些法律法規(guī)可以幫助商業(yè)銀行更加順利的開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，并為其提供一定的法律保障，但是由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)種類多樣，在涉及信用捆綁、質(zhì)押物監(jiān)管、動產(chǎn)質(zhì)押、違約情況下質(zhì)押物的處置等方面的問題時，相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，導(dǎo)致金融機構(gòu)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)存在一定風(fēng)險。

（2）信用評價體系不完善

相比于傳統(tǒng)銀行信貸，供應(yīng)鏈金融融資模式要求銀行評估整個供應(yīng)鏈的信用情況。但是現(xiàn)階段，我國的信用中介機構(gòu)、社會信用征集系統(tǒng)的建設(shè)剛剛起步，金融機構(gòu)現(xiàn)有評級體系不完善，中小企業(yè)的相關(guān)信息并不能得到有效歸集和正確評估。

（3）供應(yīng)鏈上企業(yè)之間關(guān)系松散

目前，國內(nèi)大部分企業(yè)的供應(yīng)鏈管理意識相對薄弱，供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的關(guān)系普遍呈現(xiàn)松散的特征。中小企業(yè)對于供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)缺乏開展合作的意識，核心企業(yè)也沒有動力將中小企業(yè)納入其供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)。這使得有效的供應(yīng)鏈金融融資機制難以建立，也無形中增加了金融機構(gòu)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險和成本。

四、優(yōu)化基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式建議

（1）完善相關(guān)法律法規(guī)

為促進我國供應(yīng)鏈金融的良性發(fā)展，相關(guān)的法律法規(guī)應(yīng)盡快完善。比如《物權(quán)法》雖明確了存貨和應(yīng)收賬款可以作為擔(dān)保物，但缺乏具體細則和相應(yīng)的司法解釋，僅以此法作為開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的法律依據(jù)不能有效保護信貸主體的權(quán)利。因此，相關(guān)部門應(yīng)該制定具體細則，明確《物權(quán)法》中關(guān)于動產(chǎn)質(zhì)押的相關(guān)條例以及信貸主體之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，保障開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)的利益，從而促進供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)展。

（2）構(gòu)建中小企業(yè)信用評級體系

基于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特點，金融機構(gòu)應(yīng)該建立一個適合中小企業(yè)的信用評級體系。比如將對授信主體的風(fēng)險評價體系由靜態(tài)評估變?yōu)閯討B(tài)評估，并將傳統(tǒng)的單一受信主體評級制度變?yōu)椤爸黧w+債項”的新型評級制度，同時側(cè)重對“債項”的評級，從而弱化對中小企業(yè)信用風(fēng)險的審查。

（3）建立穩(wěn)固的供應(yīng)鏈上下游協(xié)作機制

如今的市場競爭早已演變成供應(yīng)鏈之間的競爭，企業(yè)在制定其發(fā)展戰(zhàn)略時不應(yīng)只局限于自身，而應(yīng)立足于整個產(chǎn)業(yè)鏈條的發(fā)展?fàn)顩r，順應(yīng)其發(fā)展趨勢，找準(zhǔn)企業(yè)在供應(yīng)鏈上的定位，并加強與供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的協(xié)作。通過上下游企業(yè)之間的緊密合作，不僅能提高供應(yīng)鏈的運轉(zhuǎn)效率，也能提升企業(yè)自身的競爭力。

五、結(jié)論

供應(yīng)鏈金融這種新型融資方式的出現(xiàn)，有效緩解了中小企業(yè)的融資難題。雖然目前，這種方式的施行還存在著一定的問題，如相關(guān)法律法規(guī)及政策體系不健全、信用評價體系不完善、供應(yīng)鏈上企業(yè)之間關(guān)系松散等，但是通過完善相關(guān)法律法規(guī)、構(gòu)建中小企業(yè)信用評級體系、建立穩(wěn)固的供應(yīng)鏈上下游協(xié)作機制等方式，這些問題可以得到很好的解決。參考文獻：

[1]賈帥.基于logistic模型的商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險評估[J].商，2016（32）.