近年來(lái)，融資擔(dān)保行業(yè)為我市經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展作出了較大貢獻(xiàn)，尤其對(duì)中小微企業(yè)健康發(fā)展，發(fā)揮著國(guó)有商業(yè)銀行不可替代的作用。我市擔(dān)保行業(yè)雖起步較晚，但近幾年發(fā)展較快，經(jīng)歷了從小到大，從粗放經(jīng)營(yíng)到規(guī)范管理，從鮮為人知到眾所周知的過(guò)程，已成為工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)力推手。近期，市經(jīng)信委組成專題調(diào)研組對(duì)全市擔(dān)保行業(yè)發(fā)展進(jìn)行了調(diào)研。

一、全市融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展概況

（一）發(fā)展速度不斷加快。經(jīng)過(guò)近三年高歌猛進(jìn)式的發(fā)展，我市具有獨(dú)立法人資格的擔(dān)保機(jī)構(gòu)從2004年1家，發(fā)展到2012年21家，其中2010年后成立的有17家。21家擔(dān)保公司中，由各縣、市、區(qū)財(cái)政出資成立的政策性法人擔(dān)保公司7家，民營(yíng)法人擔(dān)保公司14家，已形成以民營(yíng)、國(guó)有共同發(fā)展的新格局。全市擔(dān)保行業(yè)從業(yè)人員208人，其中本科以上學(xué)歷88人。

（二）覆蓋范圍逐步擴(kuò)大。全市融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)遍及城區(qū)及各縣、市、區(qū)，其中市直6家，曾都區(qū)9家，隨縣4家，市1家，市經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)1家。在21家擔(dān)保公司中，有13家擔(dān)保公司分別與開行、農(nóng)發(fā)行、農(nóng)行、中行、建行、民生行、浦發(fā)行、農(nóng)商行等8家銀行簽訂了合作協(xié)議并開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，另外還有部分擔(dān)保公司正在與銀行合作洽談。

（三）資本規(guī)模不斷壯大。截至2012年底，21家融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資本總額為16.8億元，其中國(guó)有出資1.4億元，注冊(cè)資本億元以上擔(dān)保公司達(dá)到11家，累計(jì)為3110家中小微企業(yè)提供擔(dān)保貸款總額51.66億元。

（四）擔(dān)保業(yè)務(wù)趨于成熟。通過(guò)多年實(shí)踐，在擔(dān)保公司內(nèi)部制度建設(shè)、運(yùn)營(yíng)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制等方面都有了明顯提升。建立了保前調(diào)查、保中審查、保后管理的擔(dān)保流程，從企業(yè)申報(bào)，到貸款回收由專人負(fù)責(zé)，將責(zé)、權(quán)、利融為一體，“誰(shuí)擔(dān)保放款，誰(shuí)負(fù)責(zé)回收”。

摘要：在解決中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題中，融資性擔(dān)保公司發(fā)揮了積極作用，但是由于其自身高財(cái)務(wù)杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)等特性，極大地制約了融資性擔(dān)保公司的健康穩(wěn)定發(fā)展。本文著重分析融資擔(dān)保行業(yè)財(cái)務(wù)管理中的常見問(wèn)題，提出了一些針對(duì)性的解決措施，以促進(jìn)融資性擔(dān)保公司在競(jìng)爭(zhēng)加劇和利潤(rùn)獲取空間縮小的趨勢(shì)下，更好地規(guī)范運(yùn)作、有效監(jiān)督，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

關(guān)鍵詞：融資性擔(dān)保公司；財(cái)務(wù)管理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

數(shù)量不斷增加，資產(chǎn)規(guī)模和擔(dān)保實(shí)力也在不斷增強(qiáng)，對(duì)優(yōu)化國(guó)內(nèi)金融環(huán)境建設(shè)方面發(fā)揮了積極作用。與此同時(shí)，融資性擔(dān)保公司在開展業(yè)務(wù)過(guò)程中，也面臨較大的同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力，高財(cái)務(wù)杠桿的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)就在很大程度上增加了其債務(wù)代償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)比重。要破解這一難題，融資性擔(dān)保公司必須要通過(guò)健全財(cái)務(wù)管理及監(jiān)督體系，構(gòu)建合規(guī)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保服務(wù)機(jī)制，提高抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而促進(jìn)其健康穩(wěn)定發(fā)展。

一、融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題

（一）財(cái)務(wù)管理制度不健全。融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理制度不健全的問(wèn)題比較普遍，多數(shù)企業(yè)的金融監(jiān)管體制尚未完善。財(cái)務(wù)管理制度在中小型民營(yíng)擔(dān)保公司中更是出現(xiàn)缺位狀態(tài)，沒(méi)有系統(tǒng)性地建立內(nèi)控機(jī)制，財(cái)務(wù)管理活動(dòng)開展上也缺乏相應(yīng)的制度約束，缺少嚴(yán)格的制度執(zhí)行和反饋。財(cái)務(wù)管理制度不健全不僅表明財(cái)務(wù)管理在融資性擔(dān)保公司中受重視程度低，忽視了健全的財(cái)務(wù)管理制度對(duì)企業(yè)發(fā)展的重要作用，也使得此類公司在長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展上缺乏嚴(yán)格有效的財(cái)務(wù)制度指引。久而久之，導(dǎo)致融資性擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)格粗放，資金健康水平下降，財(cái)務(wù)管理環(huán)境變差，逐步形成較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，不利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升。（二）缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人才。我國(guó)的融資性擔(dān)保公司數(shù)量日益增長(zhǎng)，但仍然存在專業(yè)復(fù)合型財(cái)務(wù)管理人才緊缺的突出問(wèn)題，多數(shù)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)以及自身具備的金融、法律等方面知識(shí)水平，無(wú)法滿足融資擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展需求，難以將融資性擔(dān)保公司與其他企業(yè)的業(yè)務(wù)特征充分區(qū)分開來(lái)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)相對(duì)淡薄。而融資擔(dān)保行業(yè)的高財(cái)務(wù)杠桿特性，卻非常需要高素質(zhì)的復(fù)合型財(cái)務(wù)管理人才，要求財(cái)務(wù)管理人員能夠?qū)⒇?cái)務(wù)知識(shí)、金融知識(shí)及法律知識(shí)整合運(yùn)用起來(lái)，以保證在擔(dān)保業(yè)務(wù)活動(dòng)中按照規(guī)章制度嚴(yán)格實(shí)施會(huì)計(jì)工作。如果財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力達(dá)不到這一標(biāo)準(zhǔn)，則無(wú)法有效地保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性，更無(wú)法充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理工作在抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面的重大作用。（三）擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力有待提升。由于被擔(dān)保企業(yè)缺乏有效的信息披露機(jī)制，存在諸多信息不對(duì)稱的問(wèn)題，被擔(dān)保企業(yè)為了盡快獲得銀行融資，往往通過(guò)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，掩蓋重大財(cái)務(wù)缺陷等手段來(lái)博取銀行和擔(dān)保公司的信任，融資性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理人員與業(yè)務(wù)人員協(xié)同開展保前調(diào)查時(shí)，如果缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的專業(yè)能力，無(wú)法做到嚴(yán)格審核被擔(dān)保企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，會(huì)造成無(wú)法有效控制擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的不利后果，為融資性擔(dān)保公司的正常經(jīng)營(yíng)埋下較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

二、提高融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理水平的對(duì)策

摘要：隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，對(duì)于融資擔(dān)保的政策有效的緩解了中小型融資困難的問(wèn)題，在發(fā)展的過(guò)程中有效的維護(hù)了社會(huì)的和諧，不斷的優(yōu)化金融環(huán)境的建設(shè)，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了積極推動(dòng)的作用。在融資擔(dān)保的過(guò)程中仍會(huì)存在一些問(wèn)題，在行業(yè)管理上的缺失、政府資金補(bǔ)充和損失補(bǔ)償?shù)臋C(jī)制不夠完善、缺乏有效的信息披露制度和專用的征信平臺(tái)等問(wèn)題，所以在公司經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中會(huì)面臨著很大的挑戰(zhàn)性。為此本文對(duì)政策性融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理優(yōu)化進(jìn)行了深入的研究。

關(guān)鍵詞：政策性融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理優(yōu)化

對(duì)于融資擔(dān)保公司的發(fā)展現(xiàn)狀，在擔(dān)保的過(guò)程中由于經(jīng)營(yíng)的杠桿較高，給融資擔(dān)保帶來(lái)了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在融資擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，需要特別的注意與銀行之間的關(guān)系，防止出現(xiàn)因擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)演變成金融風(fēng)險(xiǎn)，更嚴(yán)重的還會(huì)演變成地方性金融風(fēng)險(xiǎn)。在融資擔(dān)保的過(guò)程中存在行業(yè)管理上的缺失、政府資金補(bǔ)充和損失補(bǔ)償?shù)臋C(jī)制不夠全面、缺少有效的信息披露機(jī)制和換用的征信平臺(tái)等各種問(wèn)題，進(jìn)而阻擋了政策性融資擔(dān)保公司的發(fā)展，使公司面臨著如何平衡與中小企業(yè)之間的關(guān)系問(wèn)題，進(jìn)而保證融資公司平穩(wěn)的發(fā)展下去，所以對(duì)于融資擔(dān)保公司的發(fā)展，如何加強(qiáng)公司的財(cái)務(wù)管理和降低公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)是其發(fā)展的核心問(wèn)題。

一、政策性融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題

(一)缺乏復(fù)合型財(cái)務(wù)管理人才。政策性融資擔(dān)保公司在發(fā)展的過(guò)程中擁有較為優(yōu)秀的法律顧問(wèn)和金融專家，進(jìn)而加快了融資擔(dān)保公司的快速發(fā)展，但是隨著公司的不斷發(fā)展、不斷擴(kuò)大，對(duì)于人才的需求也在逐漸的增多，缺乏有效的財(cái)務(wù)管理意識(shí)較強(qiáng)和專業(yè)知識(shí)能力較高的管理人才，尤其是具有法律知識(shí)和金融知識(shí)的復(fù)合型人才。多數(shù)融資擔(dān)保公司在發(fā)展的過(guò)程中，并沒(méi)有及時(shí)的認(rèn)識(shí)到行業(yè)高杠桿對(duì)公司經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，高杠桿會(huì)對(duì)公司帶來(lái)巨大的、潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于防范意識(shí)不高，不知道財(cái)務(wù)管控對(duì)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的作用，忽略了從源頭出發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有效的控制。(二)財(cái)務(wù)內(nèi)部監(jiān)管不到位。融資擔(dān)保公司在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，需要確保其業(yè)務(wù)的開展在運(yùn)營(yíng)的范圍內(nèi)，對(duì)于運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)可以有效的控制，多數(shù)擔(dān)保公司在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中出現(xiàn)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)財(cái)務(wù)監(jiān)督體系的建立不夠完善，很多融資擔(dān)保公司會(huì)從事風(fēng)險(xiǎn)高盈利高的業(yè)務(wù)，存在非法行為，超范圍經(jīng)營(yíng)，對(duì)融資擔(dān)保的公司帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(三)控制、識(shí)別、化解風(fēng)險(xiǎn)的能力有待提升。融資擔(dān)保公司在運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的處理能力。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因主要有以下幾個(gè)方面：第一，信用的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保放大，難以把控風(fēng)險(xiǎn)?！吨行∑髽I(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》中第8條表明“擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)單個(gè)企業(yè)提供的責(zé)任金額不得超過(guò)擔(dān)保公司實(shí)際收入的10%，對(duì)擔(dān)保公司實(shí)行一個(gè)保護(hù)制度?！钡怯捎谌鄙儆行У男畔⑵脚_(tái)和信息披露的機(jī)制，對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)很大的風(fēng)險(xiǎn)，政策性融資擔(dān)保公司在擔(dān)保的過(guò)程中會(huì)與多家銀行合作，由于借款人較多對(duì)信用擔(dān)保和相互間聯(lián)系的信息不一致，加上融資擔(dān)保公司的內(nèi)部管理不夠全面，進(jìn)而造成不能及時(shí)統(tǒng)計(jì)資本僅能夠擔(dān)保的額度，進(jìn)而為公司后期的運(yùn)行帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)隱患。第二，缺乏專業(yè)的判斷。擔(dān)保企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中想要更快的獲得融資，一般是通過(guò)編造會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)信息，粉飾其它公司的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)信息，這對(duì)于融資公司的發(fā)展帶來(lái)了很大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，降低了融資擔(dān)保公司的發(fā)展速度。融資擔(dān)保工在擔(dān)保的過(guò)程中，缺少對(duì)抵押物的風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)化判斷，在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的同時(shí)不能及時(shí)有效的進(jìn)行處理，不能嚴(yán)格保管企業(yè)的財(cái)務(wù)資料和相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)于擔(dān)保出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)不能有效的控制。

二、融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理優(yōu)化思考

1融資性擔(dān)保公司、經(jīng)營(yíng)范圍的相關(guān)概述

融資性擔(dān)保公司，即為遵循相關(guān)法律法規(guī)，負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的公司。融資性擔(dān)保，主要是指擔(dān)保人、銀行的債權(quán)約定，被擔(dān)保人不需履行債權(quán)責(zé)任，經(jīng)擔(dān)保人對(duì)債權(quán)人責(zé)任負(fù)責(zé)。監(jiān)管部門許可下，融資性擔(dān)保公司可承擔(dān)部分擔(dān)保業(yè)務(wù)/全保業(yè)務(wù)，涉及的內(nèi)容包括：貿(mào)易融資、票據(jù)承兌、貸款，以及信用證和項(xiàng)目融資等擔(dān)保業(yè)務(wù)[2]。與此同時(shí)，還可承擔(dān)訴訟保全、建設(shè)工程貸款、履約責(zé)任、投標(biāo)和付款如約償付等擔(dān)保業(yè)務(wù)。融資性擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)范圍比較廣泛，涉及業(yè)務(wù)較多，但是仍需要規(guī)范從事活動(dòng)，禁止擔(dān)保公司直接發(fā)放貸款，在國(guó)家規(guī)定允許的范圍下，可以采取委托發(fā)放貸款的形式。目前，相關(guān)法律條款規(guī)定，委托發(fā)放貸款的額度不得超過(guò)凈資產(chǎn)的20%，而重慶市金融辦則規(guī)定，發(fā)放額度不得超過(guò)凈資產(chǎn)35%。此外，擔(dān)保公司在開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的P2P時(shí)，必須向上級(jí)主管部門遞交報(bào)備審批手續(xù)，如果審批未通過(guò)，擔(dān)保公司應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的需要負(fù)法律責(zé)任。

2融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀研究

2.1財(cái)務(wù)監(jiān)管問(wèn)題。融資性擔(dān)保公司，特別為商業(yè)性質(zhì)的擔(dān)保公司中存在非法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、不合理經(jīng)營(yíng)的行為。主要表現(xiàn)：（1）部分融資性擔(dān)保公司為謀取自身利益，在沒(méi)有相關(guān)經(jīng)營(yíng)許可證的條件下，實(shí)行短期資金融通、票據(jù)貼現(xiàn)、流動(dòng)資金借款，以及對(duì)外投資等工作；（2）超比例發(fā)放委托貸款；（3）發(fā)放存單質(zhì)押擔(dān)保貸款，存單質(zhì)押貸款實(shí)質(zhì)是委托貸款；（4）未經(jīng)過(guò)許可開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)；（5）日常發(fā)放貸款超比例，但在年終或上級(jí)檢查時(shí)突擊減額，以滿足監(jiān)管要求。這些業(yè)務(wù)活動(dòng)均需在持有經(jīng)營(yíng)許可證的條件下才可進(jìn)行，因此會(huì)對(duì)融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理工作，構(gòu)成嚴(yán)重的影響，這和財(cái)務(wù)預(yù)算監(jiān)管機(jī)制不完善有直接的聯(lián)系，會(huì)使融資性擔(dān)保公司處于危機(jī)中。2.2專業(yè)型財(cái)務(wù)管理人才問(wèn)題。融資性擔(dān)事業(yè)在2011-2016年的發(fā)展形勢(shì)較好，到了2017-2018年，由于受到國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行的影響，其數(shù)量與規(guī)模也呈現(xiàn)出下滑趨勢(shì)。融資擔(dān)保公司對(duì)于財(cái)務(wù)管理人才的要求是必須掌握法律知識(shí)、金融知識(shí)、財(cái)務(wù)相關(guān)知識(shí)等。但是，結(jié)合實(shí)際情況來(lái)看，融資擔(dān)保單位并沒(méi)有正確看待財(cái)務(wù)管理工作，對(duì)財(cái)務(wù)管理工作的重視程度較低，因此，也無(wú)法培養(yǎng)出專業(yè)復(fù)合型的財(cái)務(wù)管理人才。與此同時(shí)，融資性擔(dān)保公司沒(méi)有樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不能吸引財(cái)務(wù)管理人才，沒(méi)有財(cái)務(wù)管理人才培養(yǎng)工作，這些因素均為財(cái)務(wù)管理人員大量流失的主要原因。2.3被擔(dān)保企業(yè)信息審計(jì)問(wèn)題。部分小型民營(yíng)企業(yè)為籌集資金，會(huì)于融資性擔(dān)保公司尋求幫助。為取得融資性擔(dān)保公司的信任，獲得融資擔(dān)保的資格，企業(yè)方面會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)信息數(shù)據(jù)進(jìn)行修飾、篡改，進(jìn)而發(fā)生擔(dān)保公司被騙保騙貸的情況，由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)[3]。因此，會(huì)提高融資性擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3融資性擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理的改進(jìn)對(duì)策探析

3.1外部監(jiān)督的改進(jìn)對(duì)策。融資性擔(dān)保公司借助財(cái)務(wù)管理監(jiān)督外部的作用，如：銀行、地方監(jiān)管部門，可提高擔(dān)保公司財(cái)務(wù)管理工作的整體效率。銀行可避免擔(dān)保公司、擔(dān)保業(yè)務(wù)不相關(guān)的資金往來(lái)，從根本上加強(qiáng)擔(dān)保公司資金運(yùn)行監(jiān)督、管理，所以不會(huì)發(fā)生擔(dān)保公司違規(guī)套取銀行信貸的問(wèn)題。進(jìn)行地方監(jiān)管能發(fā)揮出地方財(cái)政部門的作用，對(duì)擔(dān)保公司營(yíng)運(yùn)狀況、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)督、管理。由此能夠看出，融資性擔(dān)保公司合理運(yùn)用外部作用，利于規(guī)范內(nèi)部財(cái)務(wù)管理工作，提高財(cái)務(wù)管理工作的整體效率。3.2高素質(zhì)復(fù)合型財(cái)會(huì)人才的改進(jìn)對(duì)策。近年來(lái)，融資性擔(dān)保公司對(duì)復(fù)合型財(cái)務(wù)管理人才的需求量逐年增多，為構(gòu)建一支財(cái)務(wù)管理人才隊(duì)伍，融資性擔(dān)保公司應(yīng)有效的提高財(cái)務(wù)管理人才薪資待遇。然后，定期組織財(cái)務(wù)管理人員參與到業(yè)務(wù)流程培訓(xùn)、法律支持培訓(xùn)，以及金融知識(shí)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)技巧培訓(xùn)等活動(dòng)中，不斷提高財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)和能力[4]。此外，為保證培訓(xùn)的效果，可以采取定期考核的方式，了解財(cái)會(huì)人員的學(xué)習(xí)情況，通過(guò)考核后方可上崗，從而不斷提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力。3.3融資性擔(dān)保公司成本控制的改進(jìn)對(duì)策。成本管理的優(yōu)、劣，會(huì)直接影響到擔(dān)保公司的經(jīng)濟(jì)效益、權(quán)益。需要注意的是，融資性擔(dān)保公司處于危機(jī)中，為提高業(yè)務(wù)量和經(jīng)濟(jì)效益，擔(dān)保公司方面應(yīng)重視成本控制工作、成本管理工作，對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)予以調(diào)整，以便做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，提高企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。融資性擔(dān)保公司，實(shí)行預(yù)算編制、預(yù)算分析、預(yù)算考核、預(yù)算實(shí)施等管理非常關(guān)鍵，將未授權(quán)批準(zhǔn)成本費(fèi)用項(xiàng)目廢除。針對(duì)違反會(huì)計(jì)的科目、財(cái)務(wù)監(jiān)控管理等問(wèn)題，需要予以相應(yīng)的處方，禁止發(fā)生非法謀取利益的行為。建議制定完善的成本控制機(jī)制，對(duì)成本預(yù)算執(zhí)行情況實(shí)行檢查、考核處理。嚴(yán)格控制擔(dān)保公司日常的資金開支，規(guī)定具體的開支標(biāo)準(zhǔn)、報(bào)銷審批標(biāo)準(zhǔn)，以此實(shí)現(xiàn)控制企業(yè)成本的目的。3.4企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)制的改進(jìn)對(duì)策。融資性擔(dān)保公司實(shí)行財(cái)務(wù)管理工作前，需根據(jù)企業(yè)自身情況，構(gòu)建內(nèi)部財(cái)務(wù)管理機(jī)制，如：財(cái)務(wù)管理機(jī)制、會(huì)計(jì)核算機(jī)制，以及內(nèi)部控制機(jī)制等。然后，在實(shí)行內(nèi)部財(cái)務(wù)管理期間，做好企業(yè)外部審計(jì)工作，嚴(yán)格控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最小的范圍。企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量、資本、受托業(yè)務(wù)及分支機(jī)構(gòu)和委托業(yè)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)，均應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格控制。融資性擔(dān)保企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模、資本規(guī)模保持統(tǒng)一，并制定可行的資本完善機(jī)制，以此加強(qiáng)擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)防控能力。與此同時(shí)，為嚴(yán)格控制集中性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)行相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)需對(duì)擔(dān)保客戶、時(shí)間、區(qū)域、產(chǎn)業(yè)、單戶擔(dān)保額度等，加以限額管控[5]。同時(shí)，加大與銀行的溝通協(xié)作和溝通力度，盡量杜絕某些銀行對(duì)擔(dān)?？蛻暨M(jìn)行“一刀切”式的抽貸或提前還貸等。進(jìn)行自有資金投資的過(guò)程，為保證公司資產(chǎn)、負(fù)債流動(dòng)保持協(xié)調(diào)的狀態(tài)，需要在滿足相關(guān)要求條件下，對(duì)債務(wù)狀況加以全面評(píng)估。如果加大自用固定資產(chǎn)投資，應(yīng)結(jié)合以往的成本項(xiàng)目，調(diào)整當(dāng)前的賬目情況。3.5財(cái)務(wù)管理工作的改進(jìn)對(duì)策。由于融資性擔(dān)保公司的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性較大，因此，在日常經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，擔(dān)保公司方面需要正確看待財(cái)務(wù)管理工作實(shí)施的必要性，在財(cái)務(wù)管理機(jī)制條件下，認(rèn)真落實(shí)各項(xiàng)工作，明確經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中財(cái)務(wù)管理工作內(nèi)容、存在的風(fēng)險(xiǎn)、儲(chǔ)備資金等標(biāo)準(zhǔn)。擔(dān)保公司可儲(chǔ)備足夠的風(fēng)險(xiǎn)資金，旨在發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)采用風(fēng)險(xiǎn)資金處理，做好相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)防范工作，杜絕存入保證金的挪用現(xiàn)象發(fā)生，嚴(yán)格履行保證金的專戶管理，根據(jù)國(guó)家監(jiān)管部門要求，足額計(jì)提各項(xiàng)準(zhǔn)備金，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低點(diǎn)。同時(shí)，擔(dān)保公司還應(yīng)極大對(duì)流動(dòng)資金的管理力度，在經(jīng)濟(jì)指導(dǎo)下，實(shí)行結(jié)果分析、不良率預(yù)測(cè)等工作，保證擔(dān)保公司獲得貨幣資產(chǎn)、貨幣資金的支持。此外，融資性擔(dān)保公司需對(duì)資產(chǎn)予以集中管理。3.6評(píng)價(jià)指標(biāo)的改進(jìn)對(duì)策。融資性擔(dān)保公司應(yīng)結(jié)合自身具體情況，對(duì)財(cái)務(wù)管理工作予以分析，準(zhǔn)確掌握公司運(yùn)營(yíng)狀況[6]。制定合理的評(píng)價(jià)指標(biāo)，主要對(duì)負(fù)債經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)負(fù)債、固定資產(chǎn)等加以評(píng)價(jià)。經(jīng)營(yíng)結(jié)果的評(píng)價(jià)指標(biāo)包括：利潤(rùn)、凈資產(chǎn)利潤(rùn)、成本投入等。風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)指標(biāo)涉及投資風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保支出、擔(dān)保放大倍數(shù)等。

摘要：隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)成為其中關(guān)鍵的一環(huán)。融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)為很多群體提供了極其有用的服務(wù)，因此迅速發(fā)展壯大。因?yàn)榘l(fā)展速度過(guò)快，很多問(wèn)題沒(méi)有得到解決，所以關(guān)于擔(dān)保公司的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與流動(dòng)性收益平衡的研究必不可少。本文首先研究擔(dān)保公司的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，然后對(duì)擔(dān)保公司的收益平衡進(jìn)行研究，最后為發(fā)展擔(dān)保公司業(yè)務(wù)和控制擔(dān)保公司流動(dòng)性收益平衡提供新思路。

關(guān)鍵詞：擔(dān)保公司；收益平衡；融資；風(fēng)險(xiǎn)管理；流動(dòng)性

早在20世紀(jì)90年代，我國(guó)的融資擔(dān)保產(chǎn)業(yè)就開始發(fā)展了，商業(yè)擔(dān)保作為當(dāng)時(shí)擔(dān)保的支柱，主要以私人投資為主，構(gòu)成商業(yè)擔(dān)保的主體就是私人資金。隨著這幾年擔(dān)保產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的發(fā)展，擔(dān)保產(chǎn)業(yè)面臨著越來(lái)越多的問(wèn)題。盡管商業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利已經(jīng)或多或少減輕了中小企業(yè)和農(nóng)村商業(yè)資金的可獲得性，但由于融資擔(dān)保的水平很高，僅僅靠這一點(diǎn)盈利是完全不夠的。該行業(yè)的快速發(fā)展被很多因素所制約，比如投資資金、時(shí)間、成本和收益都算在內(nèi)。在21世紀(jì)全球爆發(fā)了一場(chǎng)大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，這場(chǎng)危機(jī)直接讓擔(dān)保行業(yè)的弊端外露，融資擔(dān)保業(yè)從此被大眾所認(rèn)為是一種高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。一些商業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)也開始減少或終止其融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。一直到七八年以后，國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人在會(huì)議上呼吁開展創(chuàng)新和投資信息業(yè)務(wù)。這種創(chuàng)新式發(fā)展要求解決中小企業(yè)和農(nóng)村商用企業(yè)的融資問(wèn)題，打破融資擔(dān)保的困境。政府領(lǐng)導(dǎo)和有影響力的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)已成為支持中小企業(yè)和涉農(nóng)商用企業(yè)的支柱。通過(guò)擔(dān)保服務(wù)將有更多的財(cái)務(wù)資金涌入中小企業(yè)和“三農(nóng)”中來(lái)，這可以加速實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這種模式促進(jìn)企業(yè)家進(jìn)行大規(guī)模的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，并確保經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的可持續(xù)健康發(fā)展。要想實(shí)現(xiàn)融資擔(dān)保公司可持續(xù)發(fā)展，就需要作為融資擔(dān)保行業(yè)的從業(yè)者落地實(shí)施，研究認(rèn)為融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和核心是增強(qiáng)自身能力，尤其重要的是增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。認(rèn)真開展有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，有效的責(zé)任監(jiān)督和澄清，還有風(fēng)險(xiǎn)管理和利潤(rùn)管理，都能夠促進(jìn)融資擔(dān)保公司規(guī)范運(yùn)作和創(chuàng)新發(fā)展。在擔(dān)保的進(jìn)程中，由于社會(huì)的性質(zhì)不同，我國(guó)的擔(dān)保產(chǎn)業(yè)有別于發(fā)達(dá)國(guó)家的擔(dān)保產(chǎn)業(yè)。融資擔(dān)保的建立一直受許多因素的影響，比如代償與收益率不匹配，低放大倍率不合理以及與銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)不均衡等問(wèn)題都包含在內(nèi)，并嚴(yán)重限制了擔(dān)保體系政策職能的執(zhí)行。此外，由于疫情于2020年初爆發(fā)，疫情的爆發(fā)也使許多中小企業(yè)難以經(jīng)營(yíng)。利用擔(dān)保體系來(lái)支持受疫情影響的小企業(yè)，已成為各國(guó)政府實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一目標(biāo)的重要手段，可見擔(dān)保的功能十分重要。但是，在保證擔(dān)保體系穩(wěn)定運(yùn)行的同時(shí)，如何幫助中小企業(yè)抗擊擔(dān)保過(guò)程中產(chǎn)生的弊端已成為擔(dān)保行業(yè)面臨的新問(wèn)題。面對(duì)這種問(wèn)題，相關(guān)人員需要從多公司收入的角度出發(fā)，探究影響融資擔(dān)保體系多公司收入的因素，并分析多公司收入的主要參數(shù)機(jī)理，最后提出解決融資擔(dān)保業(yè)問(wèn)題的措施。

1擔(dān)保公司的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

1.1健全公司組織結(jié)構(gòu)

現(xiàn)在，一些擔(dān)保公司已經(jīng)完全重組為國(guó)有企業(yè)。擁有公司絕對(duì)控制權(quán)的國(guó)有股東未能在公司治理中形成有效的制衡機(jī)制，因此出現(xiàn)了許多經(jīng)營(yíng)慘淡的公司。主要原因就是公司投資的主體沒(méi)有進(jìn)行有效的改革，導(dǎo)致股權(quán)過(guò)于集中，項(xiàng)目拓展形成“一言堂”，加劇了企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家的關(guān)于擔(dān)保融資企業(yè)公司結(jié)構(gòu)改善的文件表明，應(yīng)加強(qiáng)制度建設(shè)，加快國(guó)有擔(dān)保企業(yè)的戰(zhàn)略重組，逐步淡化擔(dān)保企業(yè)所有制，增加國(guó)有擔(dān)保企業(yè)的規(guī)模，改善擔(dān)保企業(yè)的市場(chǎng)適應(yīng)性。目前，應(yīng)實(shí)施減少擔(dān)保公司國(guó)有股份制度，變現(xiàn)國(guó)有擔(dān)保資產(chǎn)，放寬擔(dān)保投資限制，以及將非國(guó)有擔(dān)保企業(yè)資本證券化，以此來(lái)改善現(xiàn)有擔(dān)保企業(yè)的狀態(tài)。與此同時(shí)，還可適當(dāng)減少擔(dān)保企業(yè)股東中的中資比例，促進(jìn)擔(dān)保企業(yè)多元化發(fā)展。此外，還可以考慮鼓勵(lì)一些擔(dān)保企業(yè)間業(yè)務(wù)合作產(chǎn)生的債務(wù)轉(zhuǎn)換為擔(dān)保企業(yè)間的權(quán)益問(wèn)題，通過(guò)形成擔(dān)保公司內(nèi)其他投資實(shí)體的相互制衡機(jī)制，為規(guī)范擔(dān)保公司和治理結(jié)構(gòu)的合理化創(chuàng)造條件。

摘要：隨著融資擔(dān)保行業(yè)的不斷發(fā)展，過(guò)程中產(chǎn)生的問(wèn)題和隱患也越來(lái)越明顯。一部分的擔(dān)保公司甚至因?yàn)榉N種風(fēng)險(xiǎn)而倒閉或者面臨倒閉。據(jù)統(tǒng)計(jì)，大部分融資性擔(dān)保公司面臨最嚴(yán)峻的問(wèn)題就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這一類風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使得公司喪失擔(dān)保能力，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司便是致命的危害。而這種風(fēng)險(xiǎn)又是極難化解的。因此，建立完善的制度對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前預(yù)警是非常有必要的。本文就融資性擔(dān)保公司的發(fā)展現(xiàn)狀、所遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型等進(jìn)行簡(jiǎn)單的敘述，針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立進(jìn)行深入的分析探討。

關(guān)鍵詞：融資擔(dān)保公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警機(jī)制建立

一、融資性擔(dān)保公司的現(xiàn)狀及問(wèn)題

融資性擔(dān)保公司作為近些年發(fā)展起來(lái)的新興產(chǎn)業(yè)，前些年發(fā)展的勢(shì)頭跟前景是一派繁榮景象，但近年來(lái)卻頻頻出險(xiǎn)。擔(dān)保公司信用等級(jí)差異，自有資金到賬率，以及代償率過(guò)高已成為擔(dān)保公司與銀行合作的困難點(diǎn)。融資擔(dān)保業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，最明顯的特點(diǎn)就是公司數(shù)量眾多、服務(wù)不及時(shí)、業(yè)務(wù)能力不足、涉及的行業(yè)過(guò)于零散，這些都導(dǎo)致?lián)Ｐ袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)混亂，雖政府監(jiān)管力度一再加強(qiáng)，但還是鞭長(zhǎng)莫及，出現(xiàn)了一些違規(guī)操作的公司。國(guó)內(nèi)的融資擔(dān)保業(yè)處于一種混亂的狀態(tài)，優(yōu)秀的擔(dān)保公司跟魚目混珠的小公司互相摻雜在一起，有融資需求的企業(yè)也難以選擇。惡性競(jìng)爭(zhēng)造成一系列的信譽(yù)問(wèn)題，不能充分達(dá)到為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的目的。

二、融資擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成原因概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在日常運(yùn)行過(guò)程中不可避免會(huì)遇到的問(wèn)題。對(duì)于融資擔(dān)保公司來(lái)說(shuō)，主要為盈利風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等，都會(huì)引起企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保公司作為盈利性企業(yè)，其最根本的目的就是利潤(rùn)最大化。但因?yàn)檎叩脑?，?dǎo)致?lián)９緦傩越缦弈：舅袚?dān)的風(fēng)險(xiǎn)很大，卻得不到同等的收益。但如果忽略掉政策，以利益作為第一出發(fā)點(diǎn)的話，融資擔(dān)保公司又會(huì)恢復(fù)原來(lái)規(guī)模小、影響弱的局面，不利于擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。作為銀行跟企業(yè)的中間擔(dān)保人，融資擔(dān)保公司承擔(dān)了70-80%的風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)來(lái)說(shuō)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)幾乎可以忽略，這種不公平不對(duì)等的分配方式是不符合市場(chǎng)規(guī)律的。原本發(fā)展就處于弱勢(shì)的中小企業(yè)將更加難以持續(xù)發(fā)展，給中小企業(yè)的融資造成了阻礙，使得擔(dān)保公司承受更多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)最大的原因應(yīng)該歸咎于公司內(nèi)部運(yùn)轉(zhuǎn)不協(xié)調(diào)、資金管理不到位、內(nèi)控體制不完善等。有些民營(yíng)的融資擔(dān)保公司在資金支出管理上記錄不詳細(xì)，資金隨意抽調(diào)、管理工作流于表面，也是引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因之一。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大部分融資擔(dān)保公司在進(jìn)行擔(dān)保時(shí)沒(méi)有進(jìn)行詳細(xì)的排查審核，擔(dān)保對(duì)象信息模糊甚至出現(xiàn)虛假，后續(xù)管理問(wèn)題繁瑣困難。對(duì)于融資擔(dān)保公司來(lái)說(shuō)，與之合作的大多都屬于小型企業(yè)甚至個(gè)人，抵押物相對(duì)來(lái)說(shuō)比較缺乏，而且無(wú)法提供真實(shí)有效的抵押物作為反擔(dān)保措施，加大了擔(dān)保公司出險(xiǎn)的可能性，增大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

摘要：本文從溫州市民營(yíng)企業(yè)2019年融資現(xiàn)狀出發(fā)，選取溫州市19家上市民營(yíng)企業(yè)運(yùn)用KMV模型測(cè)算其信用風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)偏高，適合在借貸中引入擔(dān)保措施予以增信。繼而對(duì)溫州市24家擔(dān)保融資機(jī)構(gòu)2019年的運(yùn)行情況進(jìn)行匯總分析，發(fā)現(xiàn)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在現(xiàn)有擔(dān)保融資體系中發(fā)揮著重要作用，最后針對(duì)現(xiàn)存問(wèn)題提出優(yōu)化擔(dān)保融資供給、完善信用體系建設(shè)、落實(shí)金融支持政策的建議。

關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；信用風(fēng)險(xiǎn)；擔(dān)保融資

一、研究背景

溫州是我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)源地，民營(yíng)企業(yè)在促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，解決勞動(dòng)力就業(yè)，發(fā)展對(duì)外貿(mào)易等方面發(fā)揮著重要作用。資本是民營(yíng)企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵性要素，然而許多民營(yíng)企業(yè)特別是中小微型企業(yè)作為“弱勢(shì)群體”在融資過(guò)程中面臨的融資難問(wèn)題十分嚴(yán)峻，這些企業(yè)往往由于缺乏信用記錄、財(cái)務(wù)信息不完善等原因在申請(qǐng)融資的時(shí)候被銀行拒之門外。溫州民營(yíng)企業(yè)眾多，資金供需矛盾突出。解決民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題的一個(gè)重要途徑是通過(guò)銀行和擔(dān)保公司的合作來(lái)提升信息對(duì)稱性、分散信用風(fēng)險(xiǎn)。為民營(yíng)企業(yè)提供信用擔(dān)保的機(jī)構(gòu)主要有商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，本文將從溫州民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀出發(fā)，探討現(xiàn)有擔(dān)保體系存在的問(wèn)題和優(yōu)化路徑。

二、國(guó)內(nèi)外研究動(dòng)態(tài)

信貸融資擔(dān)保理論起源于20世紀(jì)70年代的博弈論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的不對(duì)稱信息理論，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)擔(dān)保融資的理論和實(shí)踐展開了深入研究。信貸市場(chǎng)的不完善和借貸雙方的信息不對(duì)稱是擔(dān)保融資形成的根源。擔(dān)保融資機(jī)構(gòu)主要分為政策性擔(dān)保和商業(yè)性擔(dān)保。陳海誼[1]通過(guò)對(duì)溫州地區(qū)的民營(yíng)企業(yè)的融資進(jìn)行實(shí)證分析得出信用擔(dān)保融資是擴(kuò)大銀行向中小企業(yè)貸款的有效手段。葉茜茜，楊福明[2]提出溫州現(xiàn)有的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)模較小，資本實(shí)力和擔(dān)保能力偏弱，并沒(méi)有構(gòu)建起可持續(xù)的盈利模式，盈利能力較弱。馬松，潘珊，姚長(zhǎng)輝[3]指出，在信息不對(duì)稱的信貸市場(chǎng)中引入政策性擔(dān)保可通過(guò)降低企業(yè)融資成本而有效緩解民營(yíng)企業(yè)融資難題。但是Gropp，Gruendl和Guettler[4]通過(guò)對(duì)政策性擔(dān)保的實(shí)證檢驗(yàn)得出政策性擔(dān)保存在與道德風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的可能性。周素華[5]通過(guò)KMV模型對(duì)比民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)存在信用風(fēng)險(xiǎn)偏高的問(wèn)題?？梢?，在民營(yíng)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，存在信用風(fēng)險(xiǎn)，融資難題是制約其發(fā)展的瓶頸，現(xiàn)有研究表明擔(dān)保融資在緩解民營(yíng)企業(yè)“融資難、融資貴”問(wèn)題中起到了推進(jìn)作用。

【內(nèi)容摘要】中小企業(yè)，作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的基石和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)的重要組成部分，只有積極應(yīng)對(duì)新常態(tài)背景下的重大變化，才能把握發(fā)展的主動(dòng)和先機(jī)。面對(duì)新常態(tài)，意味著新機(jī)遇也有新挑戰(zhàn)，中小企業(yè)受限于可抵押品價(jià)值、自身資產(chǎn)規(guī)模和現(xiàn)金穩(wěn)定流動(dòng)等因素，其融資可獲得性受到制約，融資成本相應(yīng)增高。本文從中小企業(yè)融資擔(dān)?，F(xiàn)狀作為出發(fā)點(diǎn)，重點(diǎn)研究分析影響中小企業(yè)融資擔(dān)保能力提升因素，最后針對(duì)影響因素提出對(duì)應(yīng)的解決策略，以求有機(jī)聯(lián)系金融服務(wù)體系和中小企業(yè)，為提升中小企業(yè)融資擔(dān)保能力提供一定幫助，有效促進(jìn)中小企業(yè)順利完成融資。

【關(guān)鍵詞】新常態(tài);融資擔(dān)保能力;中小企業(yè);金融信貸管理

企業(yè)融資擔(dān)保就是企業(yè)貸款擔(dān)保，擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為第三方，為借款方和貸款方做融資保證［1］。若借款人不能在約定時(shí)間內(nèi)償還本息，則由擔(dān)保機(jī)構(gòu)代替借款方償還剩余的本息［2］。中小企業(yè)，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的，人員規(guī)模、經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小的企業(yè)，包括中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)，其劃型標(biāo)準(zhǔn)主要參照工業(yè)和信息化部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、發(fā)展改革委、財(cái)政部2011年研究制定的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》執(zhí)行。一直以來(lái)，融資難融資貴都是困擾中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸之一。近年來(lái)，為企業(yè)提供融資擔(dān)保等外部增信，已經(jīng)成為破解中小企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題的重要方式和重點(diǎn)環(huán)節(jié)。此次分析的中小企業(yè)融資擔(dān)保能力提升策略研究，就是立足我國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景進(jìn)行分析。

一、中小企業(yè)融資擔(dān)保現(xiàn)狀

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，國(guó)家相繼出臺(tái)各種政策，完善制度設(shè)計(jì)，國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資擔(dān)保狀態(tài)有所好轉(zhuǎn)，融資難融資貴一定程度上得到了緩解，但鑒于中小企業(yè)融資擔(dān)保能力建設(shè)的不充足，融資問(wèn)題仍然制約中小企業(yè)發(fā)展，影響了中小企業(yè)的融資效果［3］。據(jù)公開數(shù)據(jù)整理，截至2020年，我國(guó)約2,330余萬(wàn)家中小企業(yè)融資需求受到約束，31%的中型企業(yè)、40.2%的小型企業(yè)和44.8%微型企業(yè)的融資需求無(wú)法及時(shí)得到回應(yīng)，中小企業(yè)通過(guò)正規(guī)渠道融資缺口約13.9萬(wàn)億人民幣，融資缺口率達(dá)42.3%，占GDP比重13.7%。因此，要想從根本上解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，提升中小企業(yè)融資擔(dān)保能力十分必要。

二、影響中小企業(yè)融資擔(dān)保能力提升的因素

為加強(qiáng)對(duì)融資性擔(dān)保公司監(jiān)督管理，規(guī)范融資性擔(dān)保公司經(jīng)營(yíng)行為，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)融資性擔(dān)保行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，根據(jù)《省融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》、《省人民政府辦公廳關(guān)于開展融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)規(guī)范整頓工作的通知》等文件精神以及省政府金融辦的具體部署和要求，市政府金融辦積極行動(dòng)，周密部署，穩(wěn)步實(shí)施，目前規(guī)范整頓工作已經(jīng)取得初步成效?，F(xiàn)將有關(guān)情況報(bào)告如下：

一、成立組織、加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)

為開展好這次規(guī)范整頓工作，我市于8月下旬成立了由張摘月副市長(zhǎng)任組長(zhǎng)、分管副秘書長(zhǎng)任副組長(zhǎng)的“市融資性擔(dān)保公司規(guī)范整頓工作領(lǐng)導(dǎo)小組”，市融資性擔(dān)保監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議成員單位和各縣區(qū)政府的分管負(fù)責(zé)人為領(lǐng)導(dǎo)小組成員，領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室設(shè)在市政府金融辦，負(fù)責(zé)規(guī)范整頓日常工作。領(lǐng)導(dǎo)小組成立后，立即制發(fā)了《市人民政府辦公室關(guān)于印發(fā)市融資性擔(dān)保公司規(guī)范整頓工作方案的通知》（馬政辦〔2010〕66號(hào)），對(duì)我市規(guī)范整頓工作提出具體要求。11月17日，領(lǐng)導(dǎo)小組組長(zhǎng)張摘月副市長(zhǎng)再次召集領(lǐng)導(dǎo)小組和相關(guān)園區(qū)、集中區(qū)負(fù)責(zé)同志，就融資性擔(dān)保公司規(guī)范整頓工作進(jìn)行再動(dòng)員、再部署，協(xié)調(diào)各縣區(qū)為轄區(qū)內(nèi)的融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)出具風(fēng)險(xiǎn)處置承諾書，使各縣區(qū)政府切實(shí)履行起“融資性擔(dān)保公司監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)防范第一責(zé)任人”的使命，確保按時(shí)完成省政府金融辦各項(xiàng)工作要求。

二、調(diào)查摸底、廣泛宣傳

由于歷史原因，融資性擔(dān)保公司的主管部門數(shù)次變更，規(guī)范整頓開始前，我們并不完全掌握各家公司的具體情況。規(guī)范整頓開始后，通過(guò)工商注冊(cè)查詢，把公司名稱和業(yè)務(wù)范圍中有“擔(dān)?！弊謽拥钠髽I(yè)全部調(diào)閱，逐個(gè)甄別篩選，最后確定納入規(guī)范整頓對(duì)象的融資性擔(dān)保公司有16家。對(duì)這16家公司，我們采取了電話聯(lián)系、上門走訪等多種方式聯(lián)系，同時(shí)考慮這次規(guī)范整頓工作的復(fù)雜性，我們?cè)凇度請(qǐng)?bào)》和市政府門戶網(wǎng)站同步了規(guī)范整頓公告，進(jìn)行廣泛宣傳，確保所有整頓對(duì)象不落一家，不留死角。

經(jīng)過(guò)摸底，這16家公司中有1家既未工商年檢又無(wú)法聯(lián)系，另有5家聲明今后不開展融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)。因此實(shí)際需要提交規(guī)范整頓材料的融資性擔(dān)保公司只有10家。在這10家中，當(dāng)涂縣2家，花山區(qū)2家，雨山區(qū)2家，金家莊區(qū)1家，市開發(fā)區(qū)2家，承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)1家。其中有8家（注冊(cè)資本5000萬(wàn)以上）需要報(bào)省政府金融辦批準(zhǔn)核發(fā)經(jīng)營(yíng)許可證，2家分公司需要報(bào)省政府金融辦備案后申領(lǐng)經(jīng)營(yíng)許可證。

我國(guó)中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)的發(fā)展可以追溯到1993中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司的成立。當(dāng)時(shí)，由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管，之后，由于黨政機(jī)關(guān)與金融類企業(yè)脫鉤，中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司不再作為金融類機(jī)構(gòu)接受人民銀行的監(jiān)督管理，轉(zhuǎn)而成為當(dāng)前的非金融類企業(yè)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革發(fā)展中大量民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的興起，以及其對(duì)融資需求的不斷擴(kuò)大，1998年后，江蘇、山東、安徽等地方開始出現(xiàn)了中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)。到1999年原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委正式發(fā)文提出在全國(guó)建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，才標(biāo)志著我國(guó)中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)的正式啟航。

在發(fā)改委和工信部中小企業(yè)局牽頭主管十多年后，于2010年2月，國(guó)務(wù)院了關(guān)于進(jìn)一步明確融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責(zé)的通知，決定成立由銀監(jiān)會(huì)牽頭，國(guó)家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、人民銀行、工商總局、法制辦等部門參加的融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)管理部及聯(lián)席會(huì)議。至此，我國(guó)中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。長(zhǎng)期以來(lái)低門檻、監(jiān)管乏力、運(yùn)營(yíng)不規(guī)范等原因形成的混亂的融資擔(dān)保業(yè)市場(chǎng)，開始進(jìn)入了一個(gè)整頓、規(guī)范的發(fā)展階段。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2011年5月31日，全國(guó)納入規(guī)范整頓范圍的機(jī)構(gòu)數(shù)量為9192家，已完成規(guī)范整頓的為8732家，規(guī)范整頓合格的為6473家，全國(guó)共發(fā)放經(jīng)營(yíng)許可證5888張。但實(shí)際上，目前全國(guó)在工商局系統(tǒng)以擔(dān)保字樣注冊(cè)的企業(yè)數(shù)量仍然高達(dá)1.9萬(wàn)多家。顯然，規(guī)范、整頓中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)的任務(wù)仍然非常艱巨。特別是，未來(lái)這些融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展前景何在？到底采取哪種經(jīng)營(yíng)運(yùn)作模式，才能既適應(yīng)國(guó)家宏觀政策監(jiān)管的需要，又適應(yīng)市場(chǎng)需求，從而保持持續(xù)發(fā)展壯大的生命力，這個(gè)問(wèn)題值得進(jìn)一步探索研究。

1政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)將逐步演化為包含政策性擔(dān)保功能的商業(yè)性擔(dān)保模式

從世界范圍來(lái)看，目前運(yùn)作比較成功的擔(dān)保模式大多具有很強(qiáng)的政策性，純商業(yè)性的擔(dān)保模式成功較少。原因主要在于，像美國(guó)、加拿大、日本、韓國(guó)等這些建立在純自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的融資擔(dān)保機(jī)制，本質(zhì)上是政府以擔(dān)保方式通過(guò)動(dòng)用公共資源干預(yù)、彌補(bǔ)市場(chǎng)化融資體系的失靈或不足。但我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制以公有制為主，私營(yíng)企業(yè)以及混合經(jīng)濟(jì)雖然為社會(huì)提供了絕大多數(shù)的就業(yè)、稅收，但從經(jīng)濟(jì)總量來(lái)看，特別是在一些關(guān)系國(guó)際民生的關(guān)鍵性行業(yè)中，仍然不是主導(dǎo)。這種經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)決定了政府對(duì)中小企業(yè)融資擔(dān)保事業(yè)的扶持和資助，其目標(biāo)主要是獲取促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的溢出效應(yīng)，而非獲取資本收益，也不是為了解決提供某種特定社會(huì)功能的需要。這些溢出效應(yīng)包括因中小企業(yè)發(fā)展而帶來(lái)的就業(yè)崗位增加、繳納稅收增加、經(jīng)濟(jì)總量增加等等。融資增加對(duì)于中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有較大的乘數(shù)效應(yīng)。一定額度的融資將匹配相關(guān)比例的投資，最終增加若干倍數(shù)的產(chǎn)出規(guī)模。這些新增經(jīng)濟(jì)總量，既是對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)，更是對(duì)地方政府的直接貢獻(xiàn)。在二十世紀(jì)九十年代初，政府在推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，特別需要做大非公有制經(jīng)濟(jì)增加國(guó)民生產(chǎn)總值的增量。面對(duì)制約作為非公有制經(jīng)濟(jì)核心構(gòu)成和主要代表的中小企業(yè)融資問(wèn)題，地方政府在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還相對(duì)不完善的條件下，最直接有效的方法就是通過(guò)政府直接投資組建擔(dān)保公司的做法，來(lái)彌補(bǔ)這種擔(dān)保服務(wù)的市場(chǎng)缺位問(wèn)題。這就是本世紀(jì)前幾年，在政府的推動(dòng)下，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)快速興起的根本原因。

但是，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，特別是進(jìn)入“十一五”以來(lái)，我國(guó)不但在經(jīng)濟(jì)總量上迅速增長(zhǎng)，而且在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、機(jī)制與制度方面，也快速成熟。體現(xiàn)在融資擔(dān)保領(lǐng)域，政策性融資擔(dān)保模式出現(xiàn)了難以持續(xù)的問(wèn)題。一是政府受財(cái)力支出限制，無(wú)法持續(xù)投入融資擔(dān)保事業(yè)；二是向金融機(jī)構(gòu)提供融資擔(dān)保屬于市場(chǎng)化行為，一旦失敗需要按市場(chǎng)原則承擔(dān)損失，這對(duì)于政府而言是超出其社會(huì)管理職能的額外負(fù)擔(dān)，難以承擔(dān)；三是融資擔(dān)保產(chǎn)生的溢出效應(yīng)，相對(duì)政府直接投資資助而言，是一種潛在難以度量的、非排他性獨(dú)享的間接效益，不可能吸引政府的更多積極性。面對(duì)這些根本性問(wèn)題，2005年以后，政府由直接組建投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，轉(zhuǎn)變?yōu)椴扇　罢龑?dǎo)、民企控股、市場(chǎng)運(yùn)作”的思路，通過(guò)給予優(yōu)惠政策來(lái)間接支持擔(dān)保發(fā)展，包括營(yíng)業(yè)稅的減免、擔(dān)保余額的獎(jiǎng)勵(lì)、代償損失的補(bǔ)償，以及再擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)等等。實(shí)際上，隨著大量政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的增資擴(kuò)股，以及政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的重組整合，許多政府性資金開始相對(duì)收縮，大多已經(jīng)傾向于退居非控股地位。

目前，我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)仍然伴隨非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平由東向西不斷發(fā)展，但是，在這種新的發(fā)展思路下，政府逐漸轉(zhuǎn)變對(duì)融資擔(dān)保行業(yè)的支持方式和手段，由直接投資轉(zhuǎn)向政策引導(dǎo)。這些在政策引導(dǎo)下成立的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在向中小企業(yè)提供市場(chǎng)化融資擔(dān)保服務(wù)的同時(shí)，通過(guò)享受政府優(yōu)惠政策，事實(shí)上履行了政府間接支持中小企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)。也就是說(shuō)，過(guò)去獨(dú)立運(yùn)作的政策性融資擔(dān)保功能，已經(jīng)能夠由政府優(yōu)惠政策支持下的市場(chǎng)化商業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)履行并替代。