高等教育在培養(yǎng)人才方面必須以人才市場需求為導(dǎo)向，力求使人才供給與人才需求相適應(yīng)。社會對人才的知識結(jié)構(gòu)、能力和素質(zhì)的要求直接影響高等教育的人才培養(yǎng)目標(biāo)和模式，以及與其相關(guān)的課程體系、教學(xué)內(nèi)容和方法等。論文據(jù)此提出在高職財會專業(yè)開設(shè)《投資與理財》課程，并就此問題進行探討。

一、高職財會專業(yè)開設(shè)《投資與理財》課程的意義

1.就業(yè)導(dǎo)向?qū)θ瞬排囵B(yǎng)的要求

為了了解高職院校財會專業(yè)畢業(yè)生的就業(yè)去向，我們以福州軟件職業(yè)技術(shù)學(xué)院近三年會計專業(yè)畢業(yè)生為例進行問卷調(diào)查和統(tǒng)計分析。調(diào)查結(jié)果顯示：87％的畢業(yè)生進入企事業(yè)單位從事公司財務(wù)工作，11％的畢業(yè)生進入銀行、證券公司、保險公司從事個人理財工作，1％的畢業(yè)生進行自主創(chuàng)業(yè)?！锻顿Y與理財》課程正是為了使高職財會專業(yè)能適應(yīng)就業(yè)需要，適應(yīng)在投資與理財?shù)幕局R和操作技能方面的需要而出現(xiàn)的一門課程。該課程的設(shè)立有益于擴大學(xué)生就業(yè)面，學(xué)生畢業(yè)后既能到企業(yè)從事出納、會計工作，也可到證券公司、保險公司、銀行的理財部門等金融公司的客戶服務(wù)部門工作。

2.完善知識結(jié)構(gòu)的客觀要求

財會學(xué)的本質(zhì)是一門研究財富變化的實用性科學(xué)。而且隨著經(jīng)濟發(fā)展、財富的不斷增長，股票、債券、基金、外匯、黃金等理財產(chǎn)品和期貨、期權(quán)金融衍生工具等也是層出不窮，人們必須選擇適合的投資理財工具，合理配置自己的財富，保證克服通脹影響，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。這些問題都是財會專業(yè)學(xué)生今后走上社會必須面對的問題，要成功有效地處理這些問題，就必須接受投資理財教育，具備一定的投資理財能力。

面對經(jīng)濟不斷發(fā)展,財富不斷增長,社會對投資與理財專業(yè)人才需求數(shù)量日益增長,人才自身素質(zhì)也亟需提高,為適應(yīng)這種變化,需對投資與理財專業(yè)進行教學(xué)改革。教學(xué)改革從課程體系、教學(xué)方法、教學(xué)手段、實踐教學(xué)等方面開展了全方位的研究與改革,依據(jù)“基礎(chǔ)理論夠用、專業(yè)口徑寬、動手能力強、綜合素質(zhì)高”的人才培養(yǎng)目標(biāo),將投資與理財專業(yè)課程分為技術(shù)基礎(chǔ)能力、職業(yè)能力、拓展能力和綜合能力等四個能力層次,按照企業(yè)工作崗位技能要求,構(gòu)建了基于工作過程的“理論教學(xué)+實踐教學(xué)+拓展教育”模塊化課程體系。在該體系下,理論教學(xué)注重基礎(chǔ)理論和方法的學(xué)習(xí),實踐教學(xué)注重基本技能和動手能力的培養(yǎng),拓展教育注重創(chuàng)新意識和綜合職業(yè)能力的培養(yǎng)。

一、高職高專投資與理財專業(yè)教學(xué)模式現(xiàn)狀分析

（一）實踐教學(xué)環(huán)節(jié)薄弱

我國目前很多高校投資與理財專業(yè)的實驗室建設(shè)相對滯后,即使有了投資與理財?shù)膶嶒炇?部分高校也沒將其看作專業(yè)教學(xué)的正常投入,而是將它主要用于創(chuàng)收。同時由于師資的缺乏,導(dǎo)致了很多高校的證券投資分析教學(xué)目前仍然停留在課堂講授上,實驗操作、模擬交易、案例教學(xué)和實踐教學(xué)等方面嚴(yán)重不足,或放任自流,或流于形式。

（二）教學(xué)手段和方法落后

投資與理財專業(yè)教學(xué)過去一直沿用的是“粉筆+黑板”的老模式,但在講解一些實踐性強的課程時,無法詳盡展示,結(jié)果造成學(xué)生聽課效率低,教師講課達不到預(yù)期效果的局面。

教高[2006]16號《關(guān)于全面提高高等職業(yè)教育教學(xué)質(zhì)量的若干意見》中明確提出：高職院校“要全面貫徹黨的教育方針，以服務(wù)為宗旨，以就業(yè)為導(dǎo)向，走產(chǎn)學(xué)結(jié)合發(fā)展道路，為社會主義現(xiàn)代化建設(shè)培養(yǎng)千百萬高素質(zhì)技能型專門人才，為全面建設(shè)小康社會、構(gòu)建社會主義和諧社會作出應(yīng)有的貢獻”。由此可見，結(jié)合專業(yè)實際對高職產(chǎn)學(xué)結(jié)合教育模式進行探索與實踐有著其深刻的現(xiàn)實意義。

一、產(chǎn)學(xué)結(jié)合教育模式的內(nèi)涵

所謂產(chǎn)學(xué)結(jié)合，是利用學(xué)校和企業(yè)不同的教育資源和教育環(huán)境，發(fā)揮學(xué)校和企業(yè)在人才培養(yǎng)方面的優(yōu)勢，將以課堂傳授間接知識為主的學(xué)校教育與直接獲取實際經(jīng)驗和能力為主的生產(chǎn)現(xiàn)場教育有機結(jié)合，培養(yǎng)滿足企業(yè)需要的應(yīng)用型人才為主要目標(biāo)的教育模式。產(chǎn)學(xué)合作教育，在國際上也稱為“合作教育”。1906年，產(chǎn)學(xué)合作教育模式產(chǎn)生于美國。美國職業(yè)協(xié)會1946年發(fā)表的《合作教育宣言》第一次給這種教育模式下了定義，認(rèn)為它是“將理論學(xué)習(xí)與真實的工作經(jīng)歷結(jié)合起來，從而使課堂教學(xué)更加有效的教育模式”。加拿大合作教育協(xié)會認(rèn)為：“合作教育計劃是一種形式上將學(xué)生的理論學(xué)習(xí)與在合作教育雇主機構(gòu)中的工作經(jīng)歷結(jié)合起來的計劃。通常的計劃是提供學(xué)生在商業(yè)、工業(yè)、政府及社會服務(wù)等領(lǐng)域的工作實踐與專業(yè)學(xué)習(xí)之間定期輪換?！笔澜绾献鹘逃齾f(xié)會認(rèn)為：“合作教育將課堂上的學(xué)習(xí)與工作中的學(xué)習(xí)結(jié)合起來，學(xué)生將理論知識應(yīng)用于現(xiàn)實的實踐中，然后將工作中遇到的挑戰(zhàn)和見識帶回學(xué)校，促進學(xué)校的教與學(xué)?！?/p>

產(chǎn)學(xué)結(jié)合人才培養(yǎng)模式已成為國際職教界公認(rèn)的應(yīng)用型人才培養(yǎng)的途徑，許多國家根據(jù)自身情況采取了不同的實施方針與措施，是一種以培養(yǎng)學(xué)生的綜合素質(zhì)和實際能力為重點，以市場和社會需求為導(dǎo)向的運行機制。發(fā)達國家高職教育校企合作產(chǎn)學(xué)結(jié)合的模式有許多，大致有兩種不同的模式：一是以企業(yè)為主的校企合作教育模式，如德國的雙元培訓(xùn)制、日本的產(chǎn)學(xué)合作；二是以學(xué)校為主的校企合作教育模式，其代表是美國的合作教育計劃。這些發(fā)達國家實施的職業(yè)教育有一個共同的特點，就是重視高等職業(yè)教育的實踐性，注重學(xué)校與企業(yè)間廣泛的合作，堅持以能力為本位的原則組織教學(xué)，突出一線崗位實際職業(yè)活動能力的培養(yǎng)。

二、探索與實踐——以湖北科技職業(yè)學(xué)院投資與理財專業(yè)為例

投資與理財專業(yè)是我院2009年才創(chuàng)辦的新專業(yè)。本著服務(wù)地方經(jīng)濟，為地方經(jīng)濟建設(shè)和企業(yè)培養(yǎng)所需要的應(yīng)用型、技能型專門人才的理念，我專業(yè)借湖北科技職業(yè)學(xué)院人才培養(yǎng)工作水平評估的契機，在“以評促改，以評促建，以評促管，評建結(jié)合，重在建設(shè)”的迎評方針的指導(dǎo)下，探索新形勢下，如何提高辦學(xué)質(zhì)量、辦學(xué)水平、辦學(xué)效益，提高人才培養(yǎng)的水平和規(guī)格，開展全方位產(chǎn)學(xué)結(jié)合就成為一條必由之路。高職教育以培養(yǎng)面向生產(chǎn)、服務(wù)等第一線，具有較強實踐能力的應(yīng)用型人才為主要目標(biāo)。從專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)、人才培養(yǎng)規(guī)格的確定，到教學(xué)計劃、課程體系的制定，再到人才培養(yǎng)的實施過程都需要企業(yè)參與，需要產(chǎn)學(xué)結(jié)合。通過產(chǎn)學(xué)結(jié)合，各專業(yè)能夠較深入地了解社會需求，能夠使專業(yè)的課程設(shè)置、培養(yǎng)計劃、教學(xué)內(nèi)容和實踐環(huán)節(jié)更貼近社會發(fā)展的需要，促進各專業(yè)的教育教學(xué)改革；能夠推動教師隊伍的建設(shè)，促進教師實踐能力和整體素質(zhì)的提高；同時，通過產(chǎn)學(xué)結(jié)合加快學(xué)生與企業(yè)的融合，為學(xué)生提供良好的就業(yè)條件。企業(yè)通過產(chǎn)學(xué)結(jié)合教育，可以使自身對人才和高等學(xué)校的要求真正被學(xué)校所了解和接受；可以對自己所需要的畢業(yè)生有可靠的選擇性。我院投資與理財專業(yè)在產(chǎn)學(xué)結(jié)合教育模式方面進行了一系列初步的探索與實踐。具體如下：

一、高職院校投資與理財專業(yè)教學(xué)現(xiàn)狀及存在的問題

我國高等教育長期以來存在著重學(xué)科體系完整、輕工作崗位需求，強調(diào)理論傳授、忽視實踐訓(xùn)練，教師主導(dǎo)課堂、學(xué)生被動接受等現(xiàn)象。這些現(xiàn)象在高職院校的投資與理財專業(yè)的教學(xué)中表現(xiàn)得更加突出。這與我國市場經(jīng)濟新階段對高職教育的要求大相徑庭：高職院校應(yīng)以適應(yīng)社會需求為目標(biāo)，以培養(yǎng)高等技術(shù)應(yīng)用型人才為根本任務(wù)；畢業(yè)生應(yīng)具有基礎(chǔ)理論知識適度、技術(shù)應(yīng)用能力強、知識面寬、素質(zhì)高等特點。目前，高職院校的投資與理財專業(yè)教學(xué)中存在的問題主要有：

（1）忽視實踐教學(xué)

投資與理財專業(yè)與社會現(xiàn)實聯(lián)系密切，社會衡量該專業(yè)畢業(yè)生的最重要標(biāo)準(zhǔn)就是看其實際操作技能。如果教學(xué)與實踐脫節(jié)，教出來的學(xué)生只會紙上談兵，拘泥教條，必然會被社會淘汰。但是，長期以來，由于受傳統(tǒng)教學(xué)理念的影響，加上投資與理財專業(yè)的實踐教學(xué)組織難度大、成本相對較高等原因，在教學(xué)中實際上忽視了實踐教學(xué)的作用，突出表現(xiàn)在實踐教學(xué)所占比重太小，效果甚微。

（2）教師缺乏指導(dǎo)實踐能力

制約實踐教學(xué)的一個因素是教師本身。投資與理財專業(yè)的教師大都是從別的專業(yè)的老師轉(zhuǎn)來的，即使是本專業(yè)的教師，由于偏重理論教學(xué)，長期脫離實際，也缺乏指導(dǎo)學(xué)生實踐的能力。近幾年來，許多高職院校引進了一批剛畢業(yè)的碩士，但這些年輕的教師卻是從校門到校門，同樣缺乏指導(dǎo)學(xué)生實踐的能力。

摘要：大學(xué)生投資理財市場是當(dāng)前商業(yè)理財產(chǎn)品開發(fā)的一個重要關(guān)注方向。在這一背景下，有必要探討當(dāng)前影響大學(xué)生投資理財行為的主要因素、今后的投資理財產(chǎn)品以及投資理財市場的優(yōu)化發(fā)展策略。

關(guān)鍵詞：新時期；大學(xué)生；投資理財；影響因素；應(yīng)對策略

當(dāng)前，大學(xué)生擁有良好的投資理財意識已經(jīng)成為了其適應(yīng)未來經(jīng)濟以及金融生活挑戰(zhàn)的一個重要基礎(chǔ)。在這一背景下，越來越多的大學(xué)生開始傾向于投資理財，市面上也出現(xiàn)了諸多圍繞大學(xué)生投資理財需求而開發(fā)的投資理財產(chǎn)品。但是，在學(xué)術(shù)層面依然缺乏較為系統(tǒng)的理論及實證研究。所以，有效地了解大學(xué)生投資理財?shù)挠绊懸蛩兀瑥亩M一步優(yōu)化未來的大學(xué)生投資理財產(chǎn)品的開發(fā)及市場營銷策略是當(dāng)前投資理財領(lǐng)域關(guān)注的一個熱點話題。本文基于大學(xué)生投資理財行為的主要影響因素以及未來的優(yōu)化發(fā)展策略，對于促進該領(lǐng)域研究的進一步完善有著一定的積極意義。

新時期大學(xué)生投資理財影響因素

目前，在學(xué)術(shù)領(lǐng)域，關(guān)于大學(xué)生投資理財行為的影響因素，一些學(xué)者已經(jīng)進行了相關(guān)的研究。通過借鑒相關(guān)理論研究成果來看，大學(xué)生在日常的投資理財過程當(dāng)中，其主要是受到以下幾個方面的因素影響。

（一）投資理財氛圍

摘要：我國改革開放以來，經(jīng)濟總量迅速增長、人民財富日益增加。然而面對著民間巨額理財需求，我國的金融機構(gòu)卻存在著大量理財人員的缺口和人員素質(zhì)的不足。針對目前高職院校的培養(yǎng)目標(biāo)和理財專業(yè)人員的培養(yǎng)特點，本文主要從課程體系、技能訓(xùn)練、教學(xué)方法等幾方面對理財專業(yè)人員的培養(yǎng)進行了論證與探索。

關(guān)鍵詞：理財專業(yè)人員；三層雙軌制；證券投資；綜合素質(zhì)

前言

中國改革開放30年的光輝路程，既有風(fēng)雨也有成果，最為世人所矚目的就是中國取得的巨大的經(jīng)濟成功。在這30年中，中國GDP年均增長達到9.5％，成為GDP增幅的世界第一，這個速度是同期世界經(jīng)濟年均增速的3倍。中產(chǎn)階級和豪富階層在中國迅速形成，并有相當(dāng)一部分人的理財觀念從激進投資和財富快速積累階段逐步向穩(wěn)健保守投資、財務(wù)安全和綜合理財方向發(fā)展，中國已經(jīng)成為全球個人金融業(yè)務(wù)增長最快的國家之一。各種理財產(chǎn)品、理財服務(wù)層出不窮，人們的理財觀念有所轉(zhuǎn)變，理財需求日益旺盛，理財市場作為一個新興的市場開始發(fā)展起來[1]。然而與全民理財大趨勢所不協(xié)調(diào)的是，我國專業(yè)理財人員的大量缺失和專業(yè)素質(zhì)的不完善。作為為客戶提供全面理財規(guī)劃的專業(yè)人士，理財人員應(yīng)該是一位知識豐富、工作高效、耐心和藹、待人誠懇、可以向客戶提供全面與建設(shè)性意見的咨詢專家。從這一角度而言，高職院校培養(yǎng)的理財專業(yè)人員，應(yīng)該是順應(yīng)中國經(jīng)濟發(fā)展趨勢，了解中國國情與中國金融市場特點，具備實踐與理論雙軌、道德素養(yǎng)與職業(yè)操守兼?zhèn)涞木C合素質(zhì)型人才。

這里所說的“綜合素質(zhì)型”主要包含四點要求：一是道德素質(zhì)，包括對理財事業(yè)的責(zé)任感和使命感、良好的職業(yè)道德、團結(jié)合作的觀念和艱苦奮斗的創(chuàng)業(yè)精神；二是身心素質(zhì)，包括健康的體魄、較強的心理承受力、成功的信心、良好的競爭意識與應(yīng)變能力等；三是業(yè)務(wù)素質(zhì)，包括廣博的知識面、較強的溝通能力和客戶服務(wù)能力等；四是技能素質(zhì)，包括資金管理技能、財務(wù)分析技能、風(fēng)險防范技能、產(chǎn)品組合技能、理財建議與規(guī)劃技能等[2]。

從以上素質(zhì)能力培養(yǎng)出發(fā)，高職理財專業(yè)人員的培養(yǎng)應(yīng)是一個全面立體的教學(xué)過程。

當(dāng)前在美國、英國、法國、德國等發(fā)達國家,眾多的理財人員活躍在銀行、保險、證券、稅務(wù)等行業(yè),以專業(yè)化的金融知識,指導(dǎo)人們理財和制定投資計劃,以實現(xiàn)客戶的財務(wù)目標(biāo)。據(jù)我國經(jīng)濟景氣監(jiān)測中心公布的一項國內(nèi)調(diào)查結(jié)果顯示,約有70%的居民希望自己有理想的理財顧問,50%以上的人愿意支付理財咨詢費。可以看出目前人們迫切需要全面專業(yè)的理財服務(wù)。因此,理財規(guī)劃師這一全新的職業(yè)在我國顯露出廣闊的發(fā)展前景。

相形之下,我國在投資與理財專業(yè)的教學(xué)方面卻出現(xiàn)了明顯滯后的局面。高職教育中普遍存在重知識輕能力,重理論輕實踐,過分強調(diào)課堂知識的傳授,忽視實踐性教學(xué)對素質(zhì)和能力培養(yǎng)的重要作用的觀念。這種不合理的教育教學(xué)模式,導(dǎo)致教學(xué)效果不好,學(xué)生素質(zhì)不高,尤其崗位實用技能與用人單位的實際要求相差太遠,對該專業(yè)學(xué)生的畢業(yè)產(chǎn)生很大影響。

1.投資與理財專業(yè)教學(xué)的現(xiàn)狀及存在的問題

目前,高職投資與理財專業(yè)存在不少問題。其主要原因一是專業(yè)的社會認(rèn)知度低,當(dāng)時大多數(shù)人都不大了解該專業(yè)。二是是教育教學(xué)模式不合理,致使教學(xué)效果不好,學(xué)生素質(zhì)不高,尤其崗位實用技能與用人單位的實際要求相差太遠。三是專業(yè)定位還不是很明確,雖然在專業(yè)設(shè)立之初,都看到了該專業(yè)的廣闊發(fā)展前景,但具體到培養(yǎng)出來的學(xué)生應(yīng)具備什么樣的能力和素質(zhì),認(rèn)識不明確統(tǒng)一。由于該專業(yè)是新設(shè)專業(yè),沒有任何可以借鑒的資料,沒有一套成熟的教學(xué)計劃,該專業(yè)是在參照會計、金融保險等相關(guān)專業(yè)的教學(xué)計劃的基礎(chǔ)上,再結(jié)合本專業(yè)特點,制定的投資與理財專業(yè)的教學(xué)計劃。

具體來說,投資與理財專業(yè)教學(xué)目前存在以下問題:

(1)專業(yè)課程設(shè)置不科學(xué),內(nèi)容形式單一。目前,金融行業(yè)對“應(yīng)用型人才”的需求永遠大于“研發(fā)型人才”。具體到金融企業(yè),其崗位設(shè)置的層次特點來看,目前占有較大比重的仍然是操作應(yīng)用型一線員工,如營銷崗位,并不要求員工具有研究開發(fā)方面的能力。

【摘要】當(dāng)今時代，隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展以及居民投資熱情的提高，商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)已成為銀行利潤的新增長點，商業(yè)銀行為投資者提供豐富多樣的理財產(chǎn)品。一方面，在一定程度上提高了居民的收入水平；另一方面，銀行理財業(yè)務(wù)將宏觀金融政策與微觀銀行機構(gòu)聯(lián)系起來，將國家金融政策落實到了實處。為此，論文重點分析了招商銀行個人理財業(yè)務(wù)，對其進行概述，分析其中存在的問題，針對這些問題提出解決策略。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；招商銀行；個人理財

1招商銀行個人理財業(yè)務(wù)概述

1.1個人理財業(yè)務(wù)的定義

俗語道，你不理財，財不理你。所謂個人理財業(yè)務(wù)，指商業(yè)銀行為投資者提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動，即商業(yè)銀行根據(jù)投資者的財務(wù)狀況對其進行財務(wù)分析，然后由專業(yè)人員向其介紹理財產(chǎn)品，從而幫助投資者購買合適的理財產(chǎn)品，商業(yè)銀行對其資產(chǎn)進行管理的一系列服務(wù)活動。

1.2招商銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

摘要：本文通過網(wǎng)絡(luò)問卷調(diào)查的形式和實證分析，對全國范圍內(nèi)的50個城市的居民投資理財產(chǎn)品問題進行了研究。研究顯示，在當(dāng)前的投資理財過程中，存在居民缺乏正確的投資理念、金融機構(gòu)服務(wù)水平不到位、政府部門對相關(guān)理財行為缺乏政策支持和法律約束等一些列問題。針對這些問題，本文提出了有效的建議。

關(guān)鍵詞：實證分析；理財產(chǎn)品；投資理念

一、引言

雖然在國家各種趨勢的引導(dǎo)下，金融產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，政府也提出在各個城市打造金融中心的倡議，但是縱觀目前理財情況，無論是居民在理財理念，還是金融機構(gòu)在產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)水平，或者是國家對全民理財?shù)恼咧С趾头芍贫ㄉ隙即嬖谝欢ǖ娜毕荨?/p>

二、調(diào)查對象和方法

為研究中國城市居民投資理財產(chǎn)品問題，我們于2019年10—12月，通過網(wǎng)絡(luò)問卷的形式，對來自全國50個城市的18~65周歲的500戶居民進行了抽樣調(diào)查，最終收回有效問卷320份。在被調(diào)查者中，男女比例分配均勻，選擇進行理財?shù)哪挲g段為25~55周歲，大都是本科及本科以上學(xué)歷的高級知識分子，生活或工作在一線或者二線城市，月收入5000元以上。他們中的絕大多數(shù)人都沒有享受過專業(yè)的理財培訓(xùn)。問卷設(shè)計共分為居民投資理財品種分析、風(fēng)險偏好分析和理財規(guī)劃、獲取理財信息渠道、對理財產(chǎn)品特征需求四大主要模塊。其中在研究風(fēng)險偏好的過程中，從風(fēng)險等級和收益類型兩個角度對理財產(chǎn)品進行了分類和分析。

摘要：銀行的理財業(yè)務(wù)是資管業(yè)務(wù)的重要部分，統(tǒng)一規(guī)范、嚴(yán)格監(jiān)管銀行理財業(yè)務(wù)對防范金融風(fēng)險，降低系統(tǒng)性風(fēng)險意義重大。隨著《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“資管新規(guī)”）以及相關(guān)配套規(guī)章相繼出臺，銀行理財業(yè)務(wù)開啟轉(zhuǎn)型序幕。面對急速擴張的人才需求，仍在構(gòu)建信息系統(tǒng)以及尚需完善的信息披露制度等主要問題，從內(nèi)外部開展專業(yè)人才隊伍建設(shè)，將銀行母公司優(yōu)秀經(jīng)驗與金融科技應(yīng)用技術(shù)創(chuàng)新相結(jié)合構(gòu)建信息系統(tǒng)，完善信息披露的規(guī)范性、有效性與及時性是本文主要探討的內(nèi)容。

關(guān)鍵詞：銀行理財；業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型；人才與信息系統(tǒng)；理財信息披露

一、銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展概述

2018年，《資管新規(guī)》的正式出臺，開啟了銀行理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的序幕，從2018年4月至2020年底為過渡期，新規(guī)為過渡期內(nèi)資管業(yè)務(wù)的新老產(chǎn)品對接、凈值化管理、信息披露提供了指南；在不斷深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，防范金融風(fēng)險，引導(dǎo)資管業(yè)務(wù)回歸“受人之托、代人理財”本質(zhì)；統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，打破剛兌，防止理財資金繼續(xù)在金融體系空轉(zhuǎn)套利、脫實向虛，消除理財產(chǎn)品的多層嵌套，嚴(yán)守服務(wù)實體經(jīng)濟的底線；同時，向投資者傳遞“賣者盡責(zé)，買者自負(fù)”的投資理念，強化風(fēng)險承擔(dān)意識。2018年12月02日，中國銀保監(jiān)會《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》（以下簡稱“理財子公司”），是根據(jù)《資管新規(guī)》第十三條“主營業(yè)務(wù)不包括資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立具有獨立法人地位的資產(chǎn)管理公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，強化法人風(fēng)險隔離，暫不具備條件的可以設(shè)立專門的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)營部門開展業(yè)務(wù)”的要求為銀行理財業(yè)務(wù)順利轉(zhuǎn)型而出臺的規(guī)章。截至2019年8月8日，國有五大行的理財子公司都已開業(yè)，還有28家銀行也公告將成立理財子公司，更多的理財子公司將相繼開業(yè)。雖然商業(yè)銀行理財子公司的成立開業(yè)基于前期多年理財產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、投顧、風(fēng)險管理、信息披露等方面有豐富經(jīng)驗，但是也將面臨許多困難。

二、理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型面臨的主要困難

（一）專業(yè)的投研團隊人才需求缺口不斷增大。隨著國有五大行的理財子公司相繼開業(yè)，2019年成為銀行理財子公司的元年，后續(xù)還有28家銀行申請成立的理財子公司不斷擴充資產(chǎn)管理市場的參與主體數(shù)量，可以預(yù)見，銀行理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的困難首先是專業(yè)的投研團隊的需求，尤其是在公私募基金管理、運作、熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)制度等方面高級人才的滿足方面。由于《資管新規(guī)》要求產(chǎn)品采取凈值化管理，采取定期和不定期的方式對產(chǎn)品的信息進行披露，這對銀行理財產(chǎn)品的投研能力提出很高的要求，還包括凈值型理財產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)、風(fēng)控、信息管理等方面，而這些都依賴與專業(yè)的人才團隊才能完成，尚未成熟的投研、管理團隊都將制約產(chǎn)品的研發(fā)、風(fēng)險管控能力、營運能力、信息系統(tǒng)建設(shè)及盈利能力。雖然市場上資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的其他參與主體，例如券商、基金、期貨、信托等都在這些方面積累豐富的經(jīng)驗，儲備的專業(yè)人才也很多；但是，一方面市場都處在觀望狀態(tài)，確認(rèn)理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型相關(guān)資源的轉(zhuǎn)換效率與契合度；另一方面是因為銀行理財業(yè)務(wù)的薪酬競爭并不像其他參與主體更加市場化，更具競爭力，這些影響因素都使符合條件的專業(yè)投研人才仍舊猶豫是否考慮轉(zhuǎn)投銀行的理財業(yè)務(wù)。作為銀行理財子公司的“領(lǐng)頭雁”，工銀理財有限責(zé)任公司成立之初就將公司的架構(gòu)分為營銷、投資研究、風(fēng)險管理、運營以及綜合管理五大板塊，對應(yīng)20個部門；從原屬工商銀行的理財業(yè)務(wù)團隊轉(zhuǎn)型為獨立的理財子公司，完整的公司架構(gòu)對應(yīng)各部門的人才需求都急速增加（相關(guān)信息可以從新浪財經(jīng)獲?。?。建信理財有限責(zé)任公司的招聘崗位則看到7大崗位板塊，涉及51個崗位種類，需要的招聘人數(shù)也將非常多。兩大領(lǐng)頭雁的投研人才隊伍、經(jīng)驗積累、綜合管理能力等方面都屬于第一梯隊，在公司架構(gòu)與崗位設(shè)置等方面對于后期獲批籌建開業(yè)的其他理財子公司的示范作用明顯。（相關(guān)信息可以從智聯(lián)招聘獲?。┍?統(tǒng)計了部分已開業(yè)或獲批籌建的理財子公司，可以預(yù)見，專業(yè)人才的需求將會不斷增大。（二）信息系統(tǒng)建設(shè)仍需時間?！渡虡I(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱“管理辦法”）與《理財子公司》兩者雖然都是《資管新規(guī)》出臺之后關(guān)于理財業(yè)務(wù)開展的重要規(guī)章，但是關(guān)于業(yè)務(wù)開展的具體條款相比之下有一定的差異。主要表現(xiàn)在公募理財是否直接投資股票；理財產(chǎn)品購買門檻設(shè)置；銷售渠道加入銀保監(jiān)會認(rèn)可的其他機構(gòu)，例如優(yōu)秀私募機構(gòu)；首次購買理財產(chǎn)品不強制投資者面簽；非標(biāo)投資比例的調(diào)整；分級理財產(chǎn)品允許發(fā)行；合作機構(gòu)包含符合條件的私募等等；可見銀行系理財業(yè)務(wù)在母公司和子公司的開展差異明顯。銀行金融機構(gòu)作為母公司本身，經(jīng)過多年的理財業(yè)務(wù)開展，在前臺宣傳營銷、中臺銷售和投資研究分析、后臺的信息披露與贖回操作等綜合管理信息方面已經(jīng)有較為成熟的系統(tǒng)管理經(jīng)驗，系統(tǒng)運行相對完善，需要做的是根據(jù)《資管新規(guī)》和《管理辦法》的最新要求重新調(diào)整相關(guān)業(yè)務(wù)流程與操作規(guī)范，信息系統(tǒng)對業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型壓力較小；而銀行理財子公司作為新成立的平臺，是從無到有的過程。即使理財子公司發(fā)行的理財產(chǎn)品銷售渠道可以借助商業(yè)銀行等吸收公眾存款的銀行業(yè)金融機構(gòu)，但并不能代表全部；新成立的各部門更需要完善的信息系統(tǒng)保證業(yè)務(wù)的有序開展，尚未構(gòu)建成熟的信息系統(tǒng)將制約理財子公司業(yè)務(wù)的開展。（三）理財信息披露的形式混亂，無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。信息披露的規(guī)范性、合理性和及時性既是關(guān)系到投資者做出是否繼續(xù)投資的關(guān)鍵，也是避免投資者與理財資金管理人因投資風(fēng)險產(chǎn)生虧損而發(fā)生法律糾紛的重要手段。從目前理財業(yè)務(wù)在各家銀行金融機構(gòu)的信息披露內(nèi)容、形式來看，差異較大。筆者以工商銀行和建設(shè)銀行為例，通過官方網(wǎng)站查詢相關(guān)信息進行分析如下。工商銀行理財業(yè)務(wù)信息披露的形式可以看到產(chǎn)品凈值與到期收益率的相關(guān)公告，還有結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的投資表現(xiàn)信息；但是無法查詢已售完的理財產(chǎn)品信息，只有購買該理財產(chǎn)品的投資者可以從“我的理財”一欄中看到，筆者因未開通工商銀行理財相關(guān)業(yè)務(wù)，無法進入該欄目查閱。工商銀行未提供搜索功能使投資者能準(zhǔn)確查詢自己購買的理財產(chǎn)品的披露信息，母公司與子公司的信息披露也未明確區(qū)分；子公司———工銀理財?shù)男畔⑴渡形从凶约旱恼焦俜骄W(wǎng)站渠道，只能依托工商銀行官方網(wǎng)站完成；從圖六中看到，中國理財網(wǎng)已可以查閱到建信理財和交銀理財發(fā)行的產(chǎn)品，但是卻沒有工銀理財發(fā)行的理財產(chǎn)品。建設(shè)銀行理財產(chǎn)品的銷售狀態(tài)等信息披露可以查詢，但是沒有區(qū)分母公司與子公司的理財產(chǎn)品，可以從理財產(chǎn)品名字上看到“代銷”的提示，在產(chǎn)品凈值化管理方面對產(chǎn)品的凈值按照要求進行披露，相關(guān)重大風(fēng)險提示等未見披露。綜合來看，信息披露的內(nèi)容關(guān)于理財產(chǎn)品凈值部分是一致的，在其他內(nèi)容方面則有差異。理財產(chǎn)品信息的披露分散在不同板塊，無法一站式查詢，對于較少使用電腦或者不熟悉相關(guān)網(wǎng)站的投資者造成一定程度的查閱困難。此外，理財子公司雖然都已發(fā)行理財產(chǎn)品，借助母公司網(wǎng)站進行線上信息披露，但是自身尚未有信息披露渠道；銀行的信息披露方式依然比較僵化，主要以官方網(wǎng)站和網(wǎng)點為主。